O que é fundo hedge e como funciona esse tipo de investimento?

O Fundo Hedge adotam estratégias mais arrojadas para obter bons retornos

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O chamado fundo hedge está atraindo cada vez mais investidores, devido às suas altas taxas de retorno.

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Mas junto com os altos retornos, estão os riscos. Por esse motivo, esse fundo é considerado mais arriscado do que outros.

Será que mesmo assim vale a pena investir em fundos de hedge? Quais as principais vantagens desse tipo de investimento?

Se você quer saber mais sobre esse fundo de investimento, continue a leitura. Vamos explicar tudo sobre o assunto.

o que é fundo hedge?

O que é fundo hedge?

Os fundos hedge, também chamados de hedge fund ou multimercado, adotam estratégias mais arrojadas do que os fundos tradicionais.

Na prática, são fundos de investimento que seguem estratégias próprias e podem aplicar em diversos ativos.

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Isso significa que um fundo hedge possui mais liberdade para investir e alocar recursos como quiser.

Mas justamente pelo fato de adotar estratégias que não podem ser utilizadas em fundos tradicionais, essa modalidade possui riscos envolvidos.

Esse investimento é indicado para investidores com um perfil mais arrojado (que possuem maior tolerância a riscos), que desejam alcançar o maior retorno possível e diversificar os investimentos.


Como os fundos hedge funcionam?

Os fundos de investimento, de forma geral, funcionam como uma reunião de investidores, também chamados de cotistas.

O capital investido pelos cotistas compõem o patrimônio do fundo.

A principal diferença entre os fundos de hedge e os fundos tradicionais é a liberdade para investir.

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Eles utilizam estratégias de investimento para aproveitar oportunidades do mercado. Assim, eles podem realizar operações de day trade, opções swaps e arbitragem.

Além disso, os fundos de hedge também podem operar com aluguel de ativos.

Uma outra diferença do hedge fund para os outros, é que nele, o gerente do fundo capta recursos dos investidores e investe conforme a estratégia que prometeu utilizar.

Também é importante mencionar que esse fundo apresenta restrições em relação ao número de investidores credenciados e exige um investimento inicial de alto valor.

Em várias situações, os fundos hedge não são nem registados na Comissão do Mercado de Valores Mobiliários (CVM), já que muitos mantêm o status de fundo secreto ou não regulados.

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Quais as principais características dos fundos de hedge?

Como você já sabe, é normal que os fundos de hedge sejam chamados de fundos multimercado, embora nem todos os fundos multimercado sejam hedge.

Por esse motivo, mesmo dentro da categoria, é um pouco difícil definir uma única linha de atuação para esse tipo de fundo.

Também é importante mencionar que pelo fato de terem mais liberdade, os fundos de hedge não seguem o mesmo padrão.

Contudo, mesmo com as suas diferenças, é possível destacar algumas características gerais desses fundos.

Geralmente, é classificado como hedge fund, aquele que apresenta as seguintes condições:

• Grande liberdade de investimento e alocação de recursos do fundo;

• Gestores e profissionais especializados;

• Foco em aplicações arrojadas (que pode oferecer melhores resultados, mas apresenta maior volatilidade);

• Pouco controle por agências reguladoras;

• Grande volume de operação;

• Foco em investidores de alta renda;

• Alto patrimônio líquido;

• Baixa correlação com fundos tradicionais;

• Cobrança de altas taxas de administração e performance;

• Alto grau de alavancagem em relação ao seu patrimônio líquido;

• Baixa divulgação de informações.


Quem pode investir em um fundo de hedge?

Os hedge funds exigem uma aplicação mínima bem mais elevada que outros fundos tradicionais.

Aliás, em muitos casos, esse fundo costuma ser restrito aos clientes de alta renda, como os investidores qualificados (que têm uma carteira acima de R$ 1 milhão).

E esse é um dos motivos pelo qual não é tão fácil investir em hedge funds.

Quem se interessa por esse tipo de investimento, precisa se enquadrar nos critérios estabelecidos pelo fundo.

Além disso, os fundos de hedge podem ser exclusivos para investidores convidados, isto é, você só pode entrar se receber um convite.

Como pode ver, esse tipo de investimento não é nada acessível.

Mas não se preocupe, pois há vários outros tipos de fundos de investimento bem mais acessíveis e que exigem uma aplicação inicial baixa.


Quais são as principais vantagens dos fundos hedge?

Conheça as principais vantagens dos fundos de cobertura:


1. Maiores retornos

De maneira geral, os hedge funds apresentam retornos mais elevados que os fundos tradicionais.

Os motivos disso, são as estratégias operacionais e a liberdade na escolha dos ativos.

Mas é claro que isso também significa que os riscos envolvidos são maiores. Portanto, se algo der errado, o investidor pode ter prejuízos.


2. Diversificação

Todo investidor sabe que a diversificação é uma forma de aumentar os ganhos e diluir os riscos.

E os hedge funds são boas opções para diversificar a carteira.


3. Gestão profissional

Assim como acontece com os outros fundos de investimento, as decisões e escolhas de alocação ficam nas mãos de uma equipe profissional.

O investidor irá fazer os aportes e respeitar as regras do fundo. Contudo, a estratégia é de responsabilidade da gestora em questão.


Quais são as desvantagens dos fundos de hedge?

Investir em hedge funds, como você pode ver, é uma forma de diversificar a carteira e obter bons retornos.

Entretanto, também há algumas desvantagens, como por exemplo:


Risco elevado

A relação entre risco/retorno é algo que todo investidor deve levar em conta.

Os hedge funds são capazes de alavancar posições especulativas, que estão mais sujeitas a perdas.


Altas taxas

As taxas dos hedge funds, quando comparadas às dos fundos tradicionais, costumam ser mais altas.

É normal que os fundos multimercado desta natureza cobrem acima de 2% de taxa de administração e pelo menos 20% de taxa de performance.

A taxa de desempenho visa estimular os gestores a alcançar melhores retornos, além de atrair bons talentos para a gestão.

principais dúvidas sobre fundos de investimentos

Conclusão

Agora você já sabe o que é fundo de hedge, quais são suas principais características, vantagens e desvantagens.

Esse tipo de fundo está atraindo um grande número de investidores, justamente pelas taxas de retorno mais atrativas.

Eles são uma boa opção para quem tem um perfil arrojado, quer diversificar a carteira e tem um alto patrimônio para investir. 

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