FIP Capital Semente: o que é e qual o investimento mínimo?

Descubra o que é FIP Capital Semente, como funciona e qual o valor mínimo para investimento

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Você já ouviu falar sobre o FIP Capital Semente?

Esse investimento em renda variável é muito comum entre os investidores qualificados. 

Na prática, eles não estão disponíveis para os investidores comuns. O motivo disso, é que apesar das altas possibilidades de ganho, os riscos envolvidos são altos.

E se você quer saber o que é FIP Capital Semente e como funciona esse investimento, continue a leitura. Vamos explicar tudo sobre o assunto!

O que é Fundo de Investimento em Participações (FIP)?

Antes de entender o que é FIP capital semente, é muito importante que você entenda como funciona o Fundo de Investimento em Participações (FIP).

Os FIPs, também chamados de Private Equity, são uma comunhão de recursos destinados às aplicações em empresas abertas, fechadas ou sociedades limitadas, que estão em fase de desenvolvimento.

Eles são constituídos sob a forma de condomínios fechados, não sendo permitido o resgate de cotas.

Os FIPS são negociados na bolsa e, portanto, são considerados um investimento de renda variável.

Um de seus principais diferenciais, é a possibilidade de investir em companhias fechadas, isto é, que pertencem a um pequeno grupo de acionistas e não oferecem participações societárias aos investidores na forma de negociações em ações na bolsa.

Um dos principais objetivos de um FIP, é atuar no processo de decisão das empresas nas quais ele investe.

Além disso, os fundos de investimentos em participações focam em negócios que estão em fase de desenvolvimento e, assim, injetam recursos financeiros nesse tipo de empresa.

O administrador do fundo participa de forma ativa na gestão da empresa.

Os tipos de fundos de investimentos em participações são:

• Capital semente: o objetivo é investir em empresas com receita bruta anual menor que R$ 16 milhões.

• Empresas emergentes: essa categoria reúne fundos direcionados à aquisição de participações em companhias com receita bruta anual de até R$ 300 milhões.

• Infraestrutura: o foco é injetar recursos em companhias cuja área de atuação é a infraestrutura. As áreas abrangidas são saneamento básico, energia, transporte, entre outros.

• Multiestratégia: o FIP Multiestratégia tem esse nome porque oferece a possibilidade de investir em múltiplas categorias.

O que é capital semente?

O capital semente, também chamado de Seed Money ou Seed Capital, é um investimento realizado em empresas iniciantes, ou seja, que ainda não estão consolidadas no mercado.

Ele também pode ser direcionado a empresas que já possuem um produto definido, mas precisam de capital para acelerar o crescimento e se estabelecer.

O investimento é feito por um fundo de investimentos. Desse modo, eles captam recursos financeiros de diversos investidores e podem fazer aplicações em mais de uma empresa.

Aliás, muitas vezes, o capital semente é direcionado a empresas que ainda nem saíram do papel.

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O que é FIP capital semente?

Como já mencionado, o FIP capital semente é um tipo de investimento voltado à aquisição de participações em empresas que tenham receita bruta anual de R$ 16 milhões.

Para o cumprimento deste critério, devem ser analisados os exercícios sociais dos últimos três anos anteriores ao primeiro aporte do fundo.

Existe a possibilidade de o FIP investir em empresas com receita bruta superior a esse valor. Entretanto, as regras são mais rígidas.

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Qual o valor mínimo para investir em FIP?

Uma das principais desvantagens do FIP é o alto custo inicial para investimento.

Eles são destinados a investidores qualificados, que muitas vezes são empresas do ramo do investimento ou investidores com muita experiência.

Sendo assim, quem deseja investir em um FIP, normalmente precisa disponibilizar recursos maiores para investir.

Por exemplo, para investir no FIP Bossanova KPTL Capital Semente, o aporte mínimo inicial das Cotas Classe A é de R$ 25 mil, com valor de cota de R$ 100.

Desse modo, o investidor pode investir de R$ 100 em R$ 100, isto é, R$ 25 mil, R$ 25.100, R$ 25.200 e assim por diante.

A taxa de administração é de 2,15% a.a.

É um fundo de investimento direcionado aos investidores que possuem foco no longo prazo.

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Quais são os riscos do FIP Capital Semente?

Embora seja muito vantajoso para investidores e empresas, o FIP Capital Semente, assim como as outras categorias de FIP, apresentam riscos elevados.

Afinal, o investimento é direcionado a empresas que se encontram em fase inicial, que podem crescer ou não.

Sendo assim, o investidor pode obter excelentes ganhos, mas também, perder os recursos aplicados.

Por outro lado, o investimento FIP Capital Semente exige um aporte financeiro mais baixo do que as outras modalidades, o que pode compensar o risco relacionado à rentabilidade do valor que foi investido no fundo.

Os principais riscos relacionados aos Fundos de Investimentos em Participações são o risco de mercado, risco econômico e risco de liquidez.

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Qual o perfil do investidor FIP?

De acordo com a Instrução CVM nº 578, para realizar investimento em FIP em capital semente ou qualquer outro tipo de FIP, é necessário ser um investidor qualificado.

Uma das exigências para ser considerado um investidor qualificado é ter R$ 1 milhão aplicado em investimentos. Entretanto, também podem fazer parte dessa classe de investidores:

• Agentes autônomos de investimentos;

• Pessoas que trabalham como investidores profissionais;

• Clubes de investimento, desde que possuam uma carteira gerida por um ou mais cotistas considerados investidores qualificados;

• Administradores de carteira;

• Analistas e consultores de valores mobiliários;

• Pessoas que foram aprovadas especificamente para essa categoria.

Quem não tem R$ 1 milhão em aplicações financeiras, pode se tornar um investidor qualificado se tirar uma das certificações aprovadas pela Comissão de Valores Mobiliários (CVM).

Conclusão

O FIP Capital semente oferece alta possibilidade de retorno no longo prazo.

Com uma boa gestão, os resultados do FIP podem ser bem atrativos e vantajosos.

Entretanto, há riscos envolvidos e que devem ser considerados. Aliás, esse é um dos motivos pelo qual esse investimento é direcionado aos investidores qualificados.

É necessário analisar o tipo de FIP que você pretende investir. Afinal, a carteira do fundo pode ser composta de diferentes ativos e, antes de realizar qualquer investimento, você precisa entender todos os detalhes e características.