O que é investidor qualificado e profissional? Saiba a diferença

Você sabe o que é investidor qualificado e profissional? Conheça as características de cada um e as principais diferenças

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No mundo dos investimentos, há uma classificação diferenciada para o investidor qualificado e profissional.

E se você pretende se tornar um grande investidor no longo prazo e diversificar a sua carteira, precisa entender melhor as diferenças entre esses dois tipos de investidores!

Pensando nisso, no artigo de hoje, vamos explicar tudo sobre o assunto. Continue a leitura para saber mais.

O que é um investidor qualificado e profissional?

Investidor qualificado é um termo designado pela Comissão de Valores Mobiliários (CVM) para aqueles que possuem valores iguais ou superiores a R$1 milhão investido.

Entretanto, é possível fazer parte desse grupo com um capital financeiro inferior.

O investidor qualificado deve atestar o valor por escrito. Ou então, ele deve possuir uma certificação aceita pela CVM, para que assim, ele possa receber essa classificação.

Além disso, ele também precisa atestar que tem o conhecimento necessário para lidar com os riscos envolvidos e fazer aplicações que não são oferecidas para investidores comuns.

Esse conceito é utilizado em vários países, com o objetivo de regular o mercado e proteger os pequenos investidores.

Também podem ser considerados investidores qualificados:

• Pessoas que trabalham como investidores profissionais;

• Clubes de investimentos, que tenham a carteira gerenciada por um ou mais cotistas considerados investidores qualificados;

• Agentes autônomos de investimento;

• Analistas e consultores de valores mobiliários;

• Administradores de carteira;

• Investidores que tenham sido aprovados especificamente para essa categoria.

Quais são as certificações aprovadas pela CVM?

Uma das exigências para ser um investidor qualificado é atestar mais de R$ 1 milhão em investimentos.

Desse modo, é possível solicitar junto à corretora, o Termo de Investidor Qualificado.

Mas se você não tem esse valor, ainda há outro jeito para se tornar um investidor qualificado, de acordo com a instrução 554 da CVM.

Nesse caso, é preciso obter uma certificação que comprove o seu conhecimento em relação ao mercado financeiro.

Apenas os testes reconhecidos pela CVM podem te qualificar como investidor.

Veja quais são as certificações válidas:

• Certificado CGA (gestores de recursos de terceiros);

• Certificado CEA (assessores de investimento);

• Certificado CFP (planejadores financeiros);

• Certificados CNPI (analistas de investimentos);

• Certificado da Ancord (agentes autônomos).

Ao obter uma das certificações mencionadas, você passa a ser considerado pelas instituições como um investidor qualificado.

Dessa forma, poderá ter acesso aos produtos financeiros exclusivos dessa categoria, isto é, que não estão disponíveis para investidores comuns.

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O que é investidor profissional?

O Investidor Profissional também é uma categoria de investidores definida pela CVM (Comissão de Valores Mobiliários).

Entretanto, ele deve possuir pelo menos R$ 10 milhões em aplicações financeiras e assinar um termo, junto a CVM, reconhecendo essa condição de investidor.

Os investidores profissionais têm acesso a todos os tipos de aplicações financeiras. Aliás, essa é uma das características que os diferencia de outras empresas e investidores, que possuem algumas limitações em relação a determinados tipos de investimento.

Mas de acordo com a instrução de número 554 da CVM, também podem ser considerados como investidor profissional:

• Instituições financeiras e demais instituições autorizadas a funcionar pelo Banco Central do Brasil;

• Companhias seguradoras e sociedades de capitalização;

• Entidades abertas e fechadas de previdência complementar;

• Fundos de investimento;

• Pessoas naturais ou jurídicas que possuam investimentos financeiros em valor superior a R$ 10.000.000,00 (dez milhões de reais) e que, adicionalmente, atestem por escrito sua condição de investidor profissional mediante termo próprio, de acordo com o Anexo 9-A

• Clubes de investimento, desde que tenham a carteira gerida por administrador de carteira de valores mobiliários autorizado pela CVM;

• Agentes autônomos de investimento, administradores de carteira, analistas e consultores de valores mobiliários autorizados pela CVM, em relação a seus recursos próprios

• Investidores não residentes.

Fonte: CVM

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Quais as principais diferenças entre o investidor qualificado e profissional?

A principal diferença entre um investidor qualificado e profissional é o valor investido.

O investidor qualificado precisa comprovar R$ 1 milhão em aplicações financeiras. Já o investidor profissional, deve ter ao menos R$ 10 milhões investidos.

O investidor profissional precisa assinar um termo próprio, da mesma forma que o qualificado. Além disso, ele terá certos benefícios em relação aos investidores comuns.

Entretanto, ambos têm acesso a investimentos mais complexos.

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Quais são as aplicações direcionadas a investidores qualificados e profissionais?

Devido ao valor investido e a experiência no mercado financeiro, ao se tornar um investidor qualificado ou profissional, você passa a ter acesso a aplicações mais restritas e exclusivas do mercado.

Entretanto, também é necessário estar ciente dos riscos envolvidos, já que essas aplicações, muitas vezes, são consideradas mais arriscadas e apresentam alta volatilidade.

Isso obviamente faz com que o potencial de retorno seja maior e, consequentemente, mais atrativo para os investidores.

Veja alguns tipos de investimentos direcionados para essas duas categorias:

• Determinados certificados de recebíveis imobiliários (CRI) e do Agronegócio (CRA);

• Cotas de fundos mútuos de investimento em empresas emergentes (FMIEE);

• Fundo de investimento em direitos creditórios (FIDC);

• Fundo de investimento no exterior (FIEX);

• Fundos de Investimentos Imobiliários (FII);

• Fundos de Investimento em Participações (FIP)

É importante mencionar que algumas dessas aplicações financeiras, como os fundos imobiliários e fundos de participações, também possuem opções para outros investidores.

Os fundos de maior risco ou que exigem uma aplicação mínima elevada, em algumas situações, são destinados apenas aos investidores profissionais.

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Quais as vantagens de se tornar um investidor qualificado ou profissional?

A principal vantagem é ter acesso a investimentos exclusivos.

Essas aplicações costumam ser mais arriscadas, porém, oferecem uma possibilidade de lucro mais elevada.

O investidor qualificado também pode obter condições diferenciadas em bancos de investimento.

Desse modo, aqueles que possuem um perfil mais arrojado, isto é, são mais tolerantes aos riscos, podem diversificar a sua carteira e explorar mais opções de produtos financeiros.

Conclusão

De maneira resumida, podemos dizer que o investidor qualificado precisa ter R$ 1 milhão investido, enquanto os profissionais devem ter, no mínimo, R$ 10 milhões.

Como você viu, o investidor qualificado e profissional possui algumas vantagens, como por exemplo, o acesso ampliado a diferentes produtos financeiros.

Além disso, várias instituições financeiras oferecem condições vantajosas, como redução de taxas e gestão especializada.