O que são investimentos high quality e como funcionam?

Entenda melhor sobre os investimentos high quality e a forma como essa estratégia funciona

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Os investimentos high quality são uma estratégia de investimentos baseada em fundamentos muito bem definidos.

Esse método de investimento tem como principal foco a qualidade das ações.

Para que você entenda melhor sobre esse conceito, preparamos esse artigo. Continue a leitura e saiba tudo sobre o high quality investing.

O que é value investing?

Antes de tudo, é muito importante que você saiba o que é value investing.

Na tradução para o português, esse termo significa “investimentos de valor”. Já na prática, é um método de atuação na bolsa de valores, com foco em ações que estão abaixo de seu preço intrínseco (preço justo de uma ação).

Ou seja, é uma estratégia de longo prazo que tem como principal objetivo, encontrar ações valiosas, mas que estão sendo vendidas por um valor abaixo do que realmente valem.

Essa estratégia foi desenvolvida pelo economista Benjamin Graham, um dos maiores investidores da história.

Posteriormente, a metodologia começou a ser aplicada por outros grandes investidores, como Warren Buffett e Seth Klarman.

Isso significa que o investidor está considerando o valor potencial de uma empresa no futuro, não no valor atual no mercado financeiro.

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Quais são os tipos de value investing?

Basicamente, há dois tipos de value investing:

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Investimentos high quality

O High Quality, como você já sabe, é uma estratégia fundamentada em critérios bem definidos.

Dessa forma, a metodologia tem como objetivo identificar ações de companhias com excelentes fundamentos, mas que estão sendo negociadas por um valor barato.

O investidor está  focado na qualidade dos papéis.

A avaliação qualitativa é feita a partir de alguns critérios, como credibilidade da gestão, além de obviamente, o potencial de crescimento da empresa em questão.

O valor mais baixo pode ser causado por diversos fatores, como uma crise no segmento em que a companhia está inserida, um problema de gestão atual ou uma crise financeira no país.

É importante mencionar que essa estratégia também leva em conta o valor das companhias.

O investidor espera que, quando a situação melhorar, a empresa volte a crescer e trazer lucros.

A margem de segurança geralmente é menor do que no deep value. Contudo, a possibilidade de crescimento no futuro é maior.

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Investimentos Deep Value

O Deep Value também é um dos tipos de value investment.

Entretanto, essa metodologia apresenta algumas diferenças, quando comparada aos investimentos high quality.

Afinal, nesse caso, o foco do investidor está em encontrar ações que estão desvalorizadas. Isso significa que nesse caso, o preço dos papéis é o fator mais importante.

Por isso, o investidor não se importa tanto quando as informações sobre a companhia em questão e os seus fundamentos.

Em geral, o deep value adquire papéis de companhias em fase de liquidação, recuperação judicial, entre outros.

Desse modo, ao realizar um investimento, ele está correndo mais riscos, embora obviamente, exista a possibilidade de obter bons retornos financeiros, mesmo em empresas que estão próximas de fechar.

Quais são os princípios do value investing?

O value investing é uma estratégia de investimento muito utilizada por nomes conhecidos no mercado financeiro.

E é muito importante que você conheça os princípios básicos dessa estratégia:

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Encontrar boas empresas

Até mesmo ações de empresas renomadas no mercado, podem passar por um período de desvalorização.

Exceto no deep value, um dos pontos mais importantes da técnica, é encontrar empresas com bons fundamentos.

Portanto, se não pretende investir na deep value investing, é essencial que você procure empresas com fundamentos para fazer aplicações.

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Confiança

A confiança que o investidor tem no negócio também é outro ponto que merece atenção.

E é importante não apenas analisar os resultados, mas também, entender os processos e gerenciamentos da companhia, fazer pesquisas aprofundadas sobre a empresa, saber quem são os gestores, entre outros.

Assim, você confiará na organização antes de começar a realizar a fazer aplicações.

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Conhecimento para fazer análises

Para que o investidor tenha confiança, também é importante que ele saiba analisar determinados fundamentos.

Ou seja, ele precisa entender de questões ligadas à administração corporativa.

Através da análise fundamentalista (estudo da situação financeira, econômica e setorial de uma empresa), fica mais fácil identificar ações de boas empresas e com potencial de valorização.

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Visão de longo prazo

Os investidores de sucesso têm uma visão de médio e longo prazo.

E a estratégia de value investing, quase sempre é focada no longo prazo, já que isso demanda paciência e controle para lidar com a volatilidade do mercado.

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Evite seguir a manada

O efeito manada, basicamente, é a tendência de repetir ações feitas por outras pessoas.

Mas quando se trata de investimentos, o efeito manada, muitas vezes, pode trazer prejuízos.

Claro que é importante acompanhar as tendências e ficar de olho nas notícias do mercado. Contudo, antes de tomar qualquer atitude, não deixe de fazer a sua própria análise.

Para evitar o efeito manada, é importante ter capacidade analítica e utilizar informações relevantes para tomar decisões.

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Quais são os riscos do value investing?

Mesmo depois de entender o conceito de value investing e de seus tipos, alguns investidores ainda ficam preocupados com os riscos dessa estratégia.

Em primeiro lugar, você deve saber que quando comparado a outros métodos de investimento em renda variável, o value investing pode trazer um risco menor para o investidor.

Mas isso não significa que os riscos devem ser desconsiderados. Pelo contrário, a estratégia continua sendo direcionada para investidores com um perfil mais arrojado, isto é, que possuem maior tolerância aos riscos.

Entre os principais riscos, podemos mencionar a volatilidade e instabilidade econômica.

Por isso, antes de começar a investir, preste atenção na metodologia da análise e seus objetivos.

Conclusão

Os investimentos high quality são um dos tipos de value investing.

Os investidores que querem colocar essa estratégia em prática, procuram ações de companhias com bons fundamentos, mas que por algum motivo, estão sendo vendidas por um valor “barato”.

A modalidade, como você já sabe, oferece riscos. Entretanto, os retornos também podem ser satisfatórios.