¿Qué son los fondos de inversión de capital (FIP)?
Descubra qué son los fondos de inversión en renta variable y cómo funciona este tipo de inversión
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Los fondos de inversión en renta variable, también conocidos como Private Equity, son aplicaciones poco conocidas en el mercado.
Al fin y al cabo, ¡están destinados exclusivamente a inversores cualificados! Aunque las posibilidades de ganar son altas, existen más riesgos involucrados. De hecho, esta es una de las razones por las que el FIP es un tipo de inversión más restringido.
Y si quieres saber más sobre cómo funciona este activo financiero, continúa leyendo. Vamos a explicar todo sobre el tema.
¿Qué son los fondos de inversión de capital (FIP)?
FIP es un tipo de inversión de renta variable constituida en forma de condominio cerrado.
Las acciones sólo podrán ser rescatadas al final de su plazo.
Básicamente, el objetivo es invertir en empresas con gran potencial de crecimiento, pero que aún no cotizan en Bolsa.
Estos recursos se destinan a la adquisición de acciones, debentures, bonos y valores convertibles, entre otros.
En el mundo de las inversiones también se les puede llamar Private Equity.
¿Cuáles son los tipos de fondos de inversión de renta variable?
Según B3 (la bolsa de valores de Brasil)Los FIP se clasifican en cuatro tipos:
FIP- Capital semilla
Es un fondo restringido a acciones de empresas o sociedades en comandita con ingresos brutos anuales de un máximo de R$ 16 millones.
Está dirigido a startups que aún están en la fase inicial, pero que ya han conseguido obtener ingresos mensuales.
Para ello se deberán evaluar los ejercicios económicos de los tres últimos años anteriores a la aportación inicial.
Por tanto, para que el fondo sea clasificado en esta categoría, la sociedad en cuestión no puede presentar ingresos superiores a dicho límite en los últimos ejercicios.
FIP – Empresas emergentes
Una empresa emergente es aquella que todavía está creciendo en el mercado, pero ya tiene un buen potencial de crecimiento, en comparación con una empresa recién fundada.
Este fondo está destinado a empresas que tengan ingresos brutos de hasta R$ 1.400 millones.
Para cumplir con este criterio también se comprueban los últimos ejercicios económicos de la empresa elegida.
FIP – Infraestructura
Los fondos tipo FIP-IE y FIP-PD&I invierten en empresas públicas o privadas del sector de infraestructuras.
El capital de los accionistas generalmente se invierte en empresas que tienen como objetivo desarrollar investigación e innovación en áreas como saneamiento, riego, transporte, entre otras.
FIP – Multiestrategia
Estos FIPS permiten inversiones en múltiples categorías.
De hecho, en este tipo de fondos, existe la posibilidad de invertir hasta 100% del capital suscrito (valor que un accionista se compromete a pagar para formar el capital social de la empresa en un plazo definido), en activos en el exterior.
Por lo tanto, los FIPS en esta categoría pueden variar según los objetivos de los accionistas.
¿Los Fondos de Inversión de Capital (FIP) sólo están disponibles para inversores calificados?
Para invertir en FIPS es necesario ser un Inversionista calificado, es decir, tener activos de más de R$ 1 millón invertidos o ser un profesional con una de las certificaciones vigentes de CVM.
Esto significa que este tipo de fondos no está disponible para el inversor común.
De acuerdo con la instrucción 539 de la Comisión de Bolsa y Valores, Esta clasificación fue creada con el objetivo proteger al inversor común de riesgos desproporcionados a su capacidad financiera, que puedan dar lugar a pérdidas significativas.
Después de todo, los FIP son inversiones que, a pesar de ofrecer un buen potencial de ganancias, también presentan ciertos riesgos.
Además de los FIP, existen otros tipos de inversiones restringidas a inversores calificados o profesionales.
¿Cuáles son las ventajas de los fondos de inversión en renta variable?
Los FIP, como ya sabéis, conllevan un alto riesgo.
Sin embargo, ofrecen varias ventajas a sus inversores.
Entre los beneficios podemos mencionar:
Buen potencial de retorno
Esta es una de las principales razones por las que los inversores cualificados están interesados en los FIP.
Dado que la mayoría de las empresas en las que invierte FIP están en la fase de desarrollo o implementación de nuevos proyectos, existen posibilidades de obtener altos retornos a largo plazo.
En otras palabras, algunas empresas ofrecen un gran potencial de crecimiento.
Diversificación de cartera
La diversificación es esencial en el mundo de las inversiones.
Al crear una estrategia de diversificación, aumenta las oportunidades y reduce los riesgos.
La razón de esto es que los resultados ya no están vinculados a una única inversión.
Por lo tanto, diversificar la cartera es una estrategia esencial para cualquiera que quiera diluir los riesgos involucrados.
Gobierno corporativo
Uno de los objetivos de quienes invierten en FIP es crear valor financiero para la empresa.
Sin embargo, también existe una influencia en la gestión con prácticas de gobierno corporativo.
Además, invertir a través de este tipo de fondos introduce el rol de un gestor, lo que proporciona mayor seguridad a los inversores.
Desventajas de los FIP
A pesar de la posibilidad de diversificar tu cartera y obtener buenos rendimientos, existen algunas desventajas en este tipo de inversión.
El riesgo es una de las desventajas de FIPS.
Al invertir en startups, hay que tener en cuenta el riesgo de que la empresa no tenga éxito.
Además, como es una inversión a largo plazo, existe baja liquidez (capacidad de convertir un activo en efectivo). No es posible recuperar anticipadamente el importe invertido, salvo que así lo prevea la normativa.
¿Cómo elegir un fondo de inversión de capital privado (FIP)?
Para elegir un FIP es necesario evaluar el perfil del inversor.
Este tipo de inversión es recomendable para quienes tienen una perfil audaz, es decir, tienen mayor tolerancia a las fluctuaciones y riesgos del mercado.
La gestión también es otro punto esencial a la hora de elegir un FIP. Por lo tanto, asegúrese de considerar la calidad de los gerentes y los criterios que siguen.
Conclusión
Los fondos de inversión de capital (FIP) están destinados a inversores cualificados.
Este tipo de inversión ofrece posibilidades de obtener buenos rendimientos financieros y diversificar la cartera. Sin embargo, existen riesgos que deben tenerse en cuenta.
Para implementar una estrategia de inversión, ¡evalúe las características del mercado, su perfil y sus necesidades!
