Tasa Selic e inversiones: cómo afecta la tasa a tus finanzas

¡Descubre la relación entre la tasa Selic y las inversiones!

Tasa Selic e inversiones: ¿te has parado a pensar alguna vez en la relación entre la Selic y el rendimiento de las inversiones financieras?

El índice influye en el comportamiento de otros indicadores, como el IPCA y el CDI.

De vez en cuando los periódicos anuncian si ha subido o bajado.

A pesar de ser un indicador común, muchos brasileños tienen dudas e incluso desconocen las principales características de la tasa de interés básica.

Por eso, en el post de hoy explicaremos la relación entre la tasa Selic y las inversiones y, por supuesto, te mostraremos cómo funciona todo en la práctica. Continúe leyendo para aprender más sobre el tema.

¿Qué es la tasa Selic?

La tasa Selic es la tasa de interés básica de nuestra economía.

Influye en otros tipos de interés, como los que se cobran sobre financiaciones, préstamos e incluso sobre los rendimientos de las inversiones financieras.

Selic tiene este nombre debido al Sistema Especial de Liquidación y Custodia.

De hecho, es un sistema de Banco Central (BC) que registra las transacciones relacionadas con valores del Tesoro Nacional.

La tasa promedio registrada en estas operaciones, que se realizan diariamente, es equivalente a la tasa Selic.

El volumen de operaciones bancarias es enorme. Al sumar el importe de todas las instituciones, el total aumenta aún más.

Por esta razón, el Banco Central exige a los bancos cerrar el día con un saldo de caja equilibrado. El objetivo es evitar el exceso de dinero en circulación y controlar la inflación.

Pero, al fin y al cabo ¿qué son estas operaciones?

Se trata de préstamos a muy corto plazo que las instituciones realizan entre sí.

De esta forma se crea un promedio ponderado y ajustado, que se publica diariamente.

¿Cuándo y cómo se define la tasa Selic?

La tasa Selic es fijada por el Copom, el Comité de Política Monetaria del Banco Central.

El Copom se reúne cada 45 días para decidir si la tasa Selic aumentará, subirá o se mantendrá igual.

En cada uno de estos encuentros, los participantes discuten las perspectivas de la economía brasileña y mundial, además de evaluar el comportamiento del mercado.

Sólo después de recibir y analizar toda la información necesaria, los miembros del Copom votan sobre la dirección de la tasa Selic.

El 2 de febrero de 2022, el Copom decidió aumentar la tasa Selic a 10,75% por año.

Tasa Selic e inflación: ¿cuál es la relación?

La tasa Selic es una herramienta extremadamente importante, ya que permite al gobierno controlar la inflación.

Tanto la inflación como la Selic están vinculadas a la economía y al consumo brasileños. De hecho, una de las principales funciones del tipo de interés básico es controlar la inflación.

Cada vez que fluctúa, los préstamos y las financiaciones se vuelven más caros o más baratos. Además, el consumo puede o no ser estimulado en función del costo del crédito.

Esto se debe a que cuando aumenta la tasa de interés básica, el gobierno hace que el dinero sea “más caro”.

Pero cuando se reduce la tasa Selic, las tasas de interés se vuelven más bajas. La idea, en este caso, es estimular la economía y el consumo.

Tasa Selic e inversiones: ¿cuál es la relación?

Además de influir en la economía en general, la tasa Selic también impacta en el retorno de las inversiones financieras.

En las inversiones de renta fija, los tipos de interés se utilizan como referencia para remunerar las inversiones.

En renta variable la relación es indirecta. Sin embargo, el impacto tiene un efecto en las aplicaciones.

Para ayudarte a entender mejor el tema, a continuación explicaremos cada uno de los casos.

Renta fija

Existen tres tipos principales de ingresos en las inversiones de renta fija:

• Títulos prefijados: Son aquellos que tienen un tipo de interés fijo. Es la mejor opción para quienes quieren saber exactamente cuánto recibirán al final de la inversión, cuando venza el título.

• Títulos postfijados: Suelen estar vinculados a algún índice de mercado, como el Selic o el CDI.

• Títulos híbridos: La rentabilidad se compone de una parte variable y una parte fija, la cual se define en el momento de la solicitud.

En la práctica, los cambios en la tasa Selic afectan el rendimiento de las inversiones.

Las inversiones post-fijas, por ejemplo, dependen de la variación del tipo de interés básico para determinar el valor final de la inversión.

Esto se aplica al Tesoro Selic. Siempre que cambia la tasa, la rentabilidad de las inversiones también sigue el cambio.

Lo mismo se aplica a los valores privados, como los certificados de depósito bancario (CDB), las cartas de crédito inmobiliario (LCI) y las cartas de crédito agroindustrial (LCA).

Muchas de estas inversiones suelen pagar un porcentaje del (CDI) certificado de depósito interbancario, que sigue el movimiento de la tasa Selic.

También hay inversiones que están vinculadas a las tasas de inflación. Pero en este caso la relación es indirecta.

Renta variable

La mayoría de las inversiones de renta variable no están indexadas por Selic o IPCA (Índice Nacional Amplio de Precios al Consumidor).

Sin embargo, los cambios en las tasas pueden afectar el mercado. ¿Como esto?

Esto se debe a que, con tasas de interés más altas, los inversores comienzan a interesarse más por la renta fija, ya que los riesgos involucrados son menores.

Generalmente, los activos de renta variable y los derivados se fijan en función de la oferta y la demanda. Esto puede provocar una disminución de los precios dentro de la renta variable.

Sin embargo, cuando los tipos de interés son más bajos, ocurre exactamente lo contrario. Esto significa que en estos casos los inversores empiezan a interesarse más por la renta variable.

¿Es posible invertir en Selic?

La tasa Selic no es una inversión, sino un índice de mercado.

Pero puedes realizar inversiones que sigan el desempeño de Selic, como:

• Selic del Tesoro

• CDB que produce 100% del CDI

• Cartas de Crédito Inmobiliario (LCI) y Cartas de Crédito Agroindustrial (LCA) emitidas por bancos vinculados al CDI

Conclusión

Ahora ya conoces la relación entre la tasa Selic y las inversiones.

Cuando el tipo de interés baja, la renta fija pierde parte de sus ingresos y la renta variable se vuelve más atractiva.

Pero antes de realizar inversiones, no sólo consideres la rentabilidad, ¡tu perfil de inversor y los riesgos involucrados también son muy importantes!