Conheça melhor o Tesouro Direto IPCA!
O Tesouro Direto IPCA é uma modalidade de investimento indicada para quem quer investir em renda fixa.
Mas para quem está descobrindo agora o que é Tesouro Direto, as siglas podem se tornar um pouco confusas.
Se esse é o seu caso, não se preocupe! No post de hoje, vamos explicar o que significa Tesouro IPCA e as principais características desse título público.
Continue a leitura para saber mais.
O que é Tesouro Direto IPCA?
O Tesouro IPCA é um título público de renda fixa.
O título público emitido pelo Tesouro Nacional é, basicamente, um empréstimo que você faz ao governo.
O estado emite o título para poder financiar a máquina pública.
Na data de vencimento, você irá receber o seu dinheiro novamente, corrigido por uma taxa de juros, que na verdade, é a rentabilidade do investimento.
A sua rentabilidade está atrelada ao Índice Nacional de Preços ao Consumidor Amplo (IPCA).
Sendo assim, ele costuma ser uma alternativa de investimento, já que evita que o seu dinheiro perca o poder de compra no médio e longo prazo.
Afinal, é importante lembrar que por causa da inflação, os mesmos R$ 100 de hoje, compram menos do que há cinco anos.
Outra vantagem de investir no Tesouro Direto IPCA é a possibilidade de obter lucros expressivos.
Mas para isso acontecer, é importante saber exatamente como esse investimento funciona!
O que é IPCA?
O IPCA é um dos índices de inflação mais tradicionais e importantes do Brasil.
Ele foi criado em 1979 para medir a variação dos preços de um conjunto de produtos e serviços.
Contudo, foi apenas nos anos 2000 que ele passou a ser usado como índice oficial da inflação no Brasil.
Ou seja, atualmente, o índice analisa a variação de preços em um determinado período, como por exemplo, um ano ou um mês.
Desse modo, o IBGE faz a coleta de preços de produtos e serviços de compras à vista.
No início do mês subsequente, o IBGE divulga o IPCA. Se houve aumento nos preços, significa que ocorreu inflação.
O IPCA (Índice de Preços ao Consumidor Amplo), indicador oficial de inflação do país, encerrou 2021 a 10,06%.
Como funciona o Tesouro IPCA?
Como falamos, se você investe no Tesouro IPCA, significa que está emprestando o seu dinheiro para o governo.
No caso desse título do Tesouro Direto, o rendimento é baseado em uma taxa prefixada (estabelecida no momento da contratação) e na variação da inflação.
Desse modo, o seu dinheiro vai render acima da inflação oficial.
Os tipos de Tesouro IPCA+
Há dois tipos de Tesouro IPCA+:
Tesouro IPCA+ (NTN-B Principal)
Esse título funciona exatamente como qualquer outro investimento em renda fixa.
Ao longo do tempo, os juros compostos multiplicam o valor investido de uma forma previsível.
Sendo assim, o Tesouro IPCA+ é uma boa opção para quem está pensando na aposentadoria, já que esse investimento, mantém o rendimento acima da inflação com o passar dos anos.
Tesouro IPCA+ com Juros Semestrais (NTN-B)
Esse título funciona de forma muito parecida com o IPCA+ comum.
A diferença, nesse caso, está no pagamento de juros antecipados, a cada seis meses.
Isso significa que em vez de você receber toda a rentabilidade no vencimento do título, ela é adiantada.
Desse modo, você não precisa esperar a data de vencimento chegar para começar a usar os rendimentos do seu investimento.
Essa é uma boa opção para quem gosta de receber os juros antecipados.
Mas se você não tem o objetivo de receber o rendimento de forma semestral, o mais indicado é manter o rendimento aplicado no Tesouro NTN-B Principal.
Assim, o valor final a ser resgatado no final do período será mais alto por causa dos juros compostos.
Como o Tesouro prefixado, o Tesouro Direto IPCA sofre marcação a mercado, que é a atualização diária nos preços de títulos de renda fixa e produtos de renda variável.
Portanto, se você sacar os recursos antes do vencimento, estará sujeito às condições do mercado, podendo receber mais ou menos do que estava esperando.
Qual é a rentabilidade do Tesouro Direto IPCA?
Quando há expectativa de aumento de juros na economia, o rendimento sobe.
A rentabilidade do Tesouro IPCA está atrelada à inflação, que é o aumento do preço de bens e serviços necessários para a sociedade.
Vejamos os títulos disponíveis no Tesouro Direto para fevereiro de 2022:
Como você pode ver, a rentabilidade gira em torno de 5,39% até 5,71% + o IPCA.
Se a taxa básica de juros aumentar, a tendência é que os títulos paguem taxas prefixadas mais atrativas.
Qual é a tributação do Tesouro Direto IPCA?
Os rendimentos estão sujeitos à cobrança de IOF nos primeiros trinta dias.
Além disso, há o Imposto de Renda, que nesse caso, segue a alíquota regressiva, conforme a tabela seguir:
| Prazo de investimento | Alíquota |
| Até 180 dias | 22,5% |
| Entre 181 até 360 dias | 20% |
| De 361 até 720 dias | 17,5% |
| Após 720 dias | 15% |
Qual é a liquidez do Tesouro Direto IPCA?
Liquidez é a facilidade de transformar um ativo em dinheiro.
Para um ativo ser considerado de boa liquidez, ele precisa ter uma rápida conversão sem afetar o dinheiro (é o caso da poupança, por exemplo).
É importante você saber que dentro do horário de funcionamento do mercado (9h30 às 18h), a compra dos títulos públicos é garantida pelo Tesouro Nacional.
O Tesouro IPCA+ possui liquidez imediata, já que ele pode ser convertido em dinheiro de forma bem rápida.
Ao solicitar o resgate, o governo irá adquirir o seu título. O valor líquido vai estar disponível na sua conta em até um dia útil (ou até antes).
Por esse motivo, o Tesouro IPCA é uma boa opção para investimentos de curto prazo.
Conclusão
O Tesouro IPCA+ é uma boa alternativa de investimento para quem prefere a renda fixa, que oferece mais segurança.
Contudo, os títulos públicos podem ser uma boa opção para diversificar a carteira dos investidores moderados ou arrojados!
