Conheça os fundos imobiliários mais baratos e saiba como funciona esse tipo de investimento
Quais são os fundos imobiliários mais baratos? Essa é uma dúvida comum de quem se interessa por esse tipo de investimento.
A Órama Investimentos criou uma ferramenta para ajudar os investidores a analisar o mercado de fundos imobiliários.
Através da análise de métricas quantitativas, o ranking atribui uma pontuação para cada Fii.
Contudo, é importante lembrar que esse ranking não se trata de uma recomendação de investimentos, segundo a Órama. Na verdade, é uma ferramenta quantitativa baseada em dados dos últimos meses.
Pensando nisso, no artigo de hoje, vamos falar mais sobre esse tipo de investimento, vantagens e desvantagens. Continue a leitura para saber mais.
O que são fundos imobiliários?
Os fundos imobiliários são fundos de investimentos cujo portfólio é composto por ativos desse mercado.
Ou seja, podemos dizer que os Fiis são um tipo de investimento realizado através da bolsa, em que o investidor adquire as cotas do fundo. Ele pode ter lucro tanto com a valorização das cotas quanto com a distribuição de rendimentos.
Normalmente, os investimentos em fundos imobiliários são procurados por quem deseja aproveitar esse segmento, mas sem ter que investir diretamente em imóveis.
Quais os fundos imobiliários mais baratos segundo a Órama
O ranking foi dividido em alguns segmentos.
Abaixo, você pode conferir quais são eles:
FIIs de lajes corporativas
| Fundo | Ticker | DY 12 meses | P/VP | Pontuação |
| XP PROPERTIES | XPPR11 | 12,43% | 0,62 | 2 |
| REC RENDA IMOBILIÁRIA | RECT11 | 10,87% | 0,6 | 1,82 |
| GREEN TOWERS | GTWR11 | 12,06% | 0,73 | 1,65 |
| BTG PACTUAL CORPORATE OFFICE FUND | BRCR11 | 9,53% | 0,59 | 1,61 |
| AUTONOMY EDIFÍCIOS CORPORATIVOS | AIEC11 | 11,29% | 0,75 | 1,5 |
Fiis de logística
| Fundo | Ticker | DY 12 meses | P/VP | Pontuação |
| REC LOGÍSTICA | RELG11 | 12,61% | 0,62 | 2,02 |
| BLUEMACAW LOGÍSTICA | BLMG11 | 13,16% | 0,83 | 1,59 |
| NEWPORT LOGÍSTICA | NEWL11 | 11,77% | 0,8 | 1,47 |
| RBR LOG | RBRL11 | 9,97% | 0,79 | 1,25 |
| PÁTRIA LOGÍSTICA | PATL11 | 9,22% | 0,76 | 1,21 |
Fiis de shoppings
| Fundo | Ticker | DY 12 meses | P/VP | Pontuação |
| HSI MALLS | HSML11 | 8,69% | 0,84 | 1,03 |
| HEDGE BRASIL SHOPPING | HGBS11 | 7,35% | 0,8 | 0,92 |
| VINCI SHOPPING CENTERS | VISC11 | 7,79% | 0,88 | 0,89 |
| LEGATUS SHOPPINGS | LASC11 | 7,13% | 0,83 | 0,86 |
| XP MALLS | XPML11 | 7,88% | 0,94 | 0,84 |
Fiis híbridos
| Fundo | Ticker | DY 12 meses | P/VP | Pontuação |
| TORDESILHAS EI | TORD11 | 12,47% | 0,62 | 2,01 |
| SANTANDER RENDA DE ALUGUÉIS | SARE11 | 10,70% | 0,71 | 1,5 |
| RIZA ARCTIUM REAL ESTATE | ARCT11 | 16,07% | 1,09 | 1,48 |
| TG ATIVO REAL | TGAR11 | 13,29% | 0,93 | 1,43 |
| RIO BRAVO RENDA VAREJO | RBVA11 | 12,49% | 0,89 | 1,4 |
FIIs de recebíveis imobiliários (CRIs)
| Fundo | Ticker | DY 12 meses | P/VP | Pontuação |
| URCA PRIME RENDA | URPR11 | 19,25% | 1,08 | 1,78 |
| VERSALHES RECEBÍVEIS IMOBILIÁRIOS | VSLH11 | 16,07% | 0,9 | 1,78 |
| HECTARE CE | HCTR11 | 16,67% | 0,96 | 1,74 |
| RIO BRAVO CRÉDITO IMOBILIÁRIO HIGH GRADE | RBHG11 | 15,13% | 0,91 | 1,66 |
| CARTESIA RECEBÍVEIS IMOBILIÁRIOS | CACR11 | 16,18% | 1 | 1,61 |
FIIs de fundo de fundos
| Fundo | Ticker | DY 12 meses | P/VP | Pontuação |
| MORE REAL ESTATE FOF | MORE11 | 12,60% | 0,76 | 1,66 |
| XP SELECTION | XPSF11 | 11,72% | 0,82 | 1,43 |
| BRASIL PLURAL ABSOLUTO | BPFF11 | 11,57% | 0,83 | 1,4 |
| BLUEMACAW RENDA+ FOF | BLMR11 | 11,99% | 0,87 | 1,38 |
| MOGNO FOF | MGFF11 | 11,01% | 0,8 | 1,37 |
Esses são os destaques do ranking “Quem tá barato”, uma ferramenta desenvolvida pela Órama.
O ranking foi divulgado no site Money Times.
É importante você lembrar que esse artigo tem caráter meramente informativo. Não se trata de uma recomendação de investimentos, mas de uma análise de métricas quantitativas.
Antes de realizar qualquer investimento em fundos imobiliários, é fundamental que você conheça o seu perfil de investidor, trace objetivos financeiros e entenda os riscos envolvidos.
Quais as vantagens dos fundos imobiliários?
Agora que você já sabe como esse tipo de investimento funciona, está na hora de conhecer as principais vantagens desse tipo de investimento.
Confira!
Rendimentos mensais
De acordo com a lei, os Fiis devem distribuir aos cotistas, no mínimo, 95% do lucro semestral.
Entretanto, no Brasil, é bem comum que os dividendos paguem os rendimentos de forma mensal.
Gestão profissional
Os gestores são profissionais especializados e que podem te auxiliar nesse processo.
Fatores como conduzir negociações de reajuste de aluguel e escolher quais imóveis adquirir ou vender, são de responsabilidade do gestor do fundo.
Liquidez
Se um cotista quer se desfazer das suas cotas, poderá vendê-las na Bolsa de Valores, por um preço negociado no momento da transação.
Isenção de imposto sobre os rendimentos
Os proventos distribuídos pelos Fiis são totalmente isentos.
Contudo, para que esse benefício possa acontecer, é preciso cumprir três requisitos básicos:
• Ser negociado exclusivamente em bolsa ou mercado de balcão
• Ter mais de 50 cotistas
• Apenas os cotistas com menos de 10% do total das cotas do fundo podem usufruir desse benefício
Aplicação inicial baixa
Ao comprar um imóvel físico, é necessário entrar em um financiamento ou então, ter a quantia correspondente ao valor do bem.
Já nos fundos imobiliários, até mesmo pequenos investidores podem ter acesso a imóveis de valores mais altos.
Através da negociação de cotas, os Fiis permitem que pessoas físicas possam adquirir pequenas partes de imóveis e, assim, serem beneficiadas com uma parcela proporcional dos ganhos gerados.
Quais são os principais riscos dos fundos imobiliários?
Como você pode ver, os investimentos em fundos imobiliários têm várias vantagens.
Contudo, estamos falando de renda variável. Isso significa que também há riscos envolvidos, que devem ser analisados.
Dentre os principais riscos, podemos citar:
Risco de mercado
Dependendo da oferta e demanda, o valor das cotas pode aumentar ou diminuir.
Também é importante mencionar que os imóveis da carteira do fundo também podem sofrer desvalorização, por diversas razões.
Risco de liquidez
Esse risco não é exclusivo dos fundos imobiliários.
A liquidez, basicamente, é a facilidade de converter o ativo em dinheiro quando o investidor desejar.
Em relação aos fundos mais negociados, a venda das cotas pode ocorrer no mesmo dia em que o cotista quiser vendê-las, o que pode ser uma vantagem.
Entretanto, existe o risco de querer a venda e não encontrar um comprador no momento. Nesse caso, pode ser necessário ter que esperar um pouco mais.
Por esse e outros motivos, antes de você investir em um fundo, verifique a média das negociações dele nos últimos meses.
Conclusão
Agora você já sabe quais são os fundos imobiliários mais baratos e como a ferramenta “Quem tá barato”, da corretora Órama, funciona na prática.
Entretanto, antes de investir em um Fii, é preciso levar em conta vários outros fatores, como o seu perfil de risco e, claro, as características específicas de cada fundo.
