{"id":26828,"date":"2022-07-20T16:43:30","date_gmt":"2022-07-20T13:43:30","guid":{"rendered":"https:\/\/valorizei.com\/?p=26828"},"modified":"2025-03-27T15:15:29","modified_gmt":"2025-03-27T12:15:29","slug":"o-que-sao-fundos-de-investimento-long-short-e-como-funcionam","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/valorizei.com\/es\/o-que-sao-fundos-de-investimento-long-short-e-como-funcionam\/","title":{"rendered":"\u00bfQu\u00e9 son los fondos de inversi\u00f3n long-short y c\u00f3mo funcionan?"},"content":{"rendered":"

Entender c\u00f3mo funcionan los fondos de inversi\u00f3n a corto plazo<\/strong><\/p>\n\n\n\n

\n\n\n\n

Los fondos de inversi\u00f3n long-short son algunas de las posibilidades de inversi\u00f3n y operaci\u00f3n que ofrece el mercado financiero.<\/p>\n\n\n\n

Sin embargo, para entender c\u00f3mo funcionan los fondos largo-corto y cu\u00e1les son las principales ventajas y desventajas, primero es necesario comprender mejor esta estrategia.<\/p>\n\n\n\n

Con esto en mente, en este art\u00edculo explicaremos el tema con m\u00e1s detalle. Contin\u00fae leyendo para comprender m\u00e1s.<\/p>\n\n\n\n

\"o<\/figure>\n\n\n\n

\u00bfQu\u00e9 son los fondos de inversi\u00f3n?<\/strong><\/h2>\n\n\n\n

Los fondos de inversi\u00f3n son un tipo de aplicaci\u00f3n financiera colectiva.<\/strong><\/p>\n\n\n\n

Re\u00fanen recursos de varios inversores, quienes delegan las decisiones de inversi\u00f3n en el gestor profesional del fondo.<\/p>\n\n\n\n

Los beneficios obtenidos de las inversiones se reparten entre los accionistas, en proporci\u00f3n al importe depositado por cada uno de ellos.<\/p>\n\n\n\n

B\u00e1sicamente funciona as\u00ed: imaginemos que un inversor coloca una determinada cantidad en un fondo de acciones. Adem\u00e1s de \u00e9l, otros inversores tambi\u00e9n invertir\u00e1n en este fondo.<\/p>\n\n\n\n

La suma de todos los recursos constituye el patrimonio neto del fondo.<\/p>\n\n\n\n

Es importante recordar que cada fondo de inversi\u00f3n tiene un reglamento, que define algunas reglas sobre c\u00f3mo puede actuar el gestor.<\/p>\n\n\n\n

Por ello, antes de decantarse por un fondo concreto, es fundamental que el inversor conozca las principales caracter\u00edsticas de la inversi\u00f3n, para poder elegir los m\u00e1s adecuados. Adaptado a tu perfil<\/a> y sus estrategias.<\/p>\n\n\n\n

\n\n\n\n

\u00bfQu\u00e9 es largo y corto?<\/strong><\/h2>\n\n\n\n

Largo significa \u201ccomprado\u201d, mientras que corto significa \u201cvendido\u201d.<\/strong><\/p>\n\n\n\n

El objetivo de la operaci\u00f3n es obtener ganancias a trav\u00e9s de la relaci\u00f3n entre la diferencia de precios de dichos activos.<\/p>\n\n\n\n

Por lo tanto, es el proceso de comprar una acci\u00f3n, al mismo tiempo que se vende otro valor.<\/p>\n\n\n\n

En esta estrategia, <\/a>El comerciante no necesariamente gana tanto comprando como vendiendo. El objetivo principal de la pr\u00e1ctica es tener un balance positivo en el resultado de la operaci\u00f3n.<\/p>\n\n\n\n

\"long<\/figure>\n\n\n\n

\u00bfQu\u00e9 son los fondos de inversi\u00f3n long short?<\/strong><\/h2>\n\n\n\n

Los fondos long y short son fondos de inversi\u00f3n que se centran en comprar un activo y vender otro pr\u00e1cticamente de forma simult\u00e1nea.<\/strong><\/p>\n\n\n\n

El objetivo, en este caso, es sacar provecho de la apreciaci\u00f3n de uno y de la depreciaci\u00f3n de otro. En otras palabras, la ganancia proviene de los momentos altos o bajos de un activo financiero.<\/p>\n\n\n\n

Long short es una operaci\u00f3n de arbitraje (operaci\u00f3n de compra y venta de un activo con \u00e1nimo de lucro) entre dos activos que tienen correlaci\u00f3n entre s\u00ed.<\/p>\n\n\n\n

En la pr\u00e1ctica, una posici\u00f3n larga y corta se produce cuando el inversor compra uno de los activos (posici\u00f3n larga) y cuando vende otro (posici\u00f3n corta).<\/p>\n\n\n\n

Como est\u00e1n correlacionadas, las acciones pueden tener movimientos similares, pero no iguales.<\/p>\n\n\n\n

Esto significa que el gerente opera tanto a largo plazo<\/a> (apostar a un aumento en el valor de los activos, al venderlos (apostar a una ca\u00edda de los precios).<\/p>\n\n\n\n

La ganancia de la operaci\u00f3n radica precisamente en la diferencia de rendimiento que sufren los activos en momentos de altas o bajas condiciones de mercado.<\/p>\n\n\n\n

Esto se debe a que, por lo general, uno de los activos siempre se aprecia o se deprecia m\u00e1s.<\/p>\n\n\n\n

La ventaja, en este caso, es que la asignaci\u00f3n de recursos la realiza un gestor profesional.<\/p>\n\n\n\n

\n\n\n\n

\u00bfQu\u00e9 activos pueden formar parte del fondo long short?<\/strong><\/h2>\n\n\n\n

Los fondos long-short generalmente operan con acciones.<\/strong><\/p>\n\n\n\n

Lo importante aqu\u00ed es elegir activos que tengan correlaci\u00f3n.<\/p>\n\n\n\n

Respecto a los m\u00e9todos m\u00e1s utilizados para formar pares de activos, podemos mencionar:<\/p>\n\n\n\n

\u2022 Acciones ordinarias y preferentes de la misma empresa<\/p>\n\n\n\n

\u2022 Acciones de la sociedad controlada x sociedad controladora<\/p>\n\n\n\n

\u2022 Empresas del mismo sector<\/p>\n\n\n\n

\u2022 Intersectorial (activos que no son del mismo sector)<\/p>\n\n\n\n

\n\n\n\n

\u00bfCu\u00e1les son los tipos de fondos long short?<\/strong><\/h2>\n\n\n\n

Existen algunas diferencias significativas en el funcionamiento de los fondos de inversi\u00f3n long-short.<\/strong><\/p>\n\n\n\n

Esto significa que este tipo de fondo puede ser de dos tipos diferentes. Mira lo que son:<\/p>\n\n\n\n

\n\n\n\n

Fondo corto largo neutro<\/strong><\/h3>\n\n\n\n

Los fondos neutrales operan con posiciones largas y cortas, sin embargo, con una posici\u00f3n financiera limitada a 5%.<\/p>\n\n\n\n

Se consideran m\u00e1s conservadores, por lo tanto, el control del riesgo normalmente resulta en retornos m\u00e1s bajos.<\/p>\n\n\n\n

\n\n\n\n

Fondos direccionales largos y cortos<\/strong><\/h3>\n\n\n\n

A diferencia de los fondos neutrales, los fondos direccionales realizan operaciones con posiciones largas y cortas sin l\u00edmites de exposici\u00f3n.<\/strong><\/p>\n\n\n\n

Por lo tanto, se consideran m\u00e1s agresivos, ya que el objetivo es maximizar las ganancias de la operaci\u00f3n. Por lo tanto, los riesgos tambi\u00e9n son mayores.<\/p>\n\n\n\n

\n\n\n\n

Diferencias entre fondos con sesgo long y fondos con sesgo long-short<\/strong><\/h2>\n\n\n\n

Son estrategias diferentes, aunque ambas pueden ser utilizadas por los directivos.<\/strong><\/p>\n\n\n\n

Los fondos largos y cortos operan con una pata comprada y la otra vendida. Por otra parte, los fondos con sesgo a largo plazo tienden a operar en posiciones largas.<\/p>\n\n\n\n

El sesgo a largo plazo generalmente da preferencia a las ganancias provenientes de la apreciaci\u00f3n de las acciones. Sin embargo, se pueden realizar operaciones para aprovechar los momentos de ca\u00edda.<\/p>\n\n\n\n

\n\n\n\n

\u00bfCuales son las principales ventajas?<\/strong><\/h2>\n\n\n\n

Una de las principales ventajas es la posibilidad de obtener ganancias incluso en un escenario de ca\u00edda del mercado.<\/strong>.<\/p>\n\n\n\n

Adem\u00e1s, el rendimiento no se ve afectado por \u00cdndice Ibovespa<\/a> (principal indicador burs\u00e1til del pa\u00eds).<\/p>\n\n\n\n

Despu\u00e9s de todo, como el objetivo de la estrategia es sacar provecho de la diferencia entre los valores de adquisici\u00f3n y venta, la idea es encontrar activos sobrevaluados y subvaluados, de modo que sea posible crear la correlaci\u00f3n.<\/p>\n\n\n\n

Por lo tanto, realmente no importa si el mercado de valores est\u00e1 cayendo.<\/p>\n\n\n\n

\n\n\n\n

\u00bfCuales son las desventajas?<\/strong><\/h2>\n\n\n\n

La principal desventaja es el riesgo de que no se alcance el rendimiento esperado..<\/strong><\/p>\n\n\n\n

De hecho, esta operaci\u00f3n tambi\u00e9n requiere una gesti\u00f3n m\u00e1s activa por parte del gestor. Por lo tanto, existe la posibilidad de que la tarifa de gesti\u00f3n sea ligeramente superior.<\/p>\n\n\n\n

\n\n\n\n

\u00bfVale la pena invertir en un fondo largo y corto?<\/strong><\/h2>\n\n\n\n

Cuando se trata de invertir, no hay forma de saber cu\u00e1l opci\u00f3n es mejor.<\/strong><\/p>\n\n\n\n

Esta estrategia, como puedes ver, puede ser un poco compleja, especialmente para principiantes.<\/p>\n\n\n\n

Por este motivo, si quieres invertir en este tipo de fondos, es fundamental que conozcas su funcionamiento.<\/p>\n\n\n\n

Adem\u00e1s, recuerda que existen ciertos riesgos involucrados. En primer lugar, conozca su perfil de inversor, establezca objetivos financieros y estudie las inversiones que parezcan m\u00e1s adecuadas a su perfil.<\/p>\n\n\n\n

\"como<\/figure>\n\n\n\n

Conclusi\u00f3n<\/strong><\/h2>\n\n\n\n

Los fondos de inversi\u00f3n long-short operan con un tramo comprado y otro vendido.<\/p>\n\n\n\n

Independientemente de la estrategia utilizada en este tipo de fondos, eval\u00faa siempre si es adecuada a tu perfil de inversor y a tus objetivos financieros.<\/p>","protected":false},"excerpt":{"rendered":"

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