{"id":18059,"date":"2021-09-20T16:23:11","date_gmt":"2021-09-20T13:23:11","guid":{"rendered":"https:\/\/valorizei.com\/?p=18059"},"modified":"2025-04-04T13:44:12","modified_gmt":"2025-04-04T10:44:12","slug":"derivativos-o-que-sao-como-funciona","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/valorizei.com\/es\/derivativos-o-que-sao-como-funciona\/","title":{"rendered":"Derivados: \u00bfqu\u00e9 son? \u00bfC\u00f3mo funcionan?"},"content":{"rendered":"

Derivados: \u00bfqu\u00e9 son, c\u00f3mo funcionan, por qu\u00e9 rinden tanto? Si quiere saberlo, lea este art\u00edculo sobre c\u00f3mo el mercado de derivados puede ser una oportunidad de oro.<\/strong><\/p>\n\n\n\n

\n\n\n\n

En Brasil, los derivados se han vuelto cada vez m\u00e1s comunes, principalmente en su funci\u00f3n de proteger los contratos, las deudas, el flujo de caja contra las fluctuaciones y la exposici\u00f3n de los balances de las empresas, y para gestionar los riesgos contra fluctuaciones no deseadas. E tambi\u00e9n como opci\u00f3n de inversi\u00f3n, que es lo que nos interesa hoy.<\/u><\/strong><\/p>\n\n\n\n

Pero muchas personas s\u00f3lo tienen un conocimiento superficial de los derivados, que se utilizan para cubrir las inversiones, pero no saben realmente qu\u00e9 son ni c\u00f3mo funcionan. Muchos inversores entienden un poco m\u00e1s y saben que los derivados pueden utilizarse para obtener una buena rentabilidad en el mercado.<\/p>\n\n\n\n

Y como los derivados pueden utilizarse para mover peque\u00f1as cantidades, se han hecho muy populares entre los inversores de Brasil, atrayendo especialmente la atenci\u00f3n de los particulares.<\/p>\n\n\n\n

Quiz\u00e1 haya o\u00eddo hablar de los swaps, las opciones y los contratos de futuros, pero no est\u00e9 seguro de lo que son. Todos estos t\u00e9rminos son nombres de tipos de derivados, y entraremos en detalle sobre c\u00f3mo funcionan, y hablaremos m\u00e1s sobre cada uno de ellos.<\/u><\/strong><\/p>\n\n\n\n

\"\"<\/figure>\n\n\n\n

\u00bfQu\u00e9 son los derivados y c\u00f3mo funcionan?<\/h2>\n\n\n\n

En primer lugar, hablemos de lo que son los derivados: contratos cuyo valor se deriva (de ah\u00ed su nombre) de un activo subyacente. Estos activos pueden ser de naturaleza f\u00edsica, como los productos agr\u00edcolas, la maquinaria industrial e incluso el oro. Pero tambi\u00e9n pueden ser de naturaleza financiera, y su precio se derivar\u00eda de otros activos, como las acciones, o de los tipos de inter\u00e9s y de cambio.<\/strong><\/p>\n\n\n\n

M\u00e1s adelante hablaremos de los distintos tipos de derivados, pero para que quede claro, mencionemos los nombres de los cuatro tipos m\u00e1s utilizados: contratos de duraci\u00f3n determinada<\/u><\/strong>, contratos de futuros, opciones y swaps.<\/u><\/strong> Los derivados funcionan como una cobertura en el presente contra una fluctuaci\u00f3n de precios en el futuro, proporcionando una garant\u00eda del precio que fija el contrato.<\/p>\n\n\n\n

Por eso los derivados se utilizan para especular. El especulador negocia el precio y puede beneficiarse de la diferencia de precio en el futuro.<\/p>\n\n\n\n

As\u00ed que cuando hablamos de invertir en derivados, en realidad estamos apostando por un diferencial de precios en el contrato a lo largo del tiempo.<\/strong><\/p>\n\n\n\n

Ya hemos hablado de c\u00f3mo se utilizan los derivados para proteger a las empresas, pero ahora vamos a hablar un poco m\u00e1s de la especulaci\u00f3n con derivados. Es posible realizar operaciones diarias con derivados, comprando y vendiendo el mismo d\u00eda en funci\u00f3n de las fluctuaciones de los precios.<\/p>\n\n\n\n

De hecho, tambi\u00e9n es posible mantener abierta la negociaci\u00f3n de derivados durante d\u00edas, esperando a que suba el precio antes de vender.<\/p>\n\n\n\n

Otra forma de ganar dinero con los derivados es mediante el arbitraje.<\/strong><\/p>\n\n\n\n

Arbitraje significa beneficiarse de la diferencia de precios entre distintos mercados para el mismo producto. En teor\u00eda, es muy sencillo: comprar el derivado donde es m\u00e1s barato y venderlo donde es m\u00e1s caro<\/strong>. Sin embargo, el beneficio suele ser menor, y puede ser m\u00e1s lucrativo si se comercia con grandes cantidades.<\/p>\n\n\n\n

\n\n\n\n

\u00bfCu\u00e1les son los tipos de derivados en el mercado financiero?<\/h2>\n\n\n\n

Como hemos dicho, hay cuatro tipos comunes de derivados en el mercado. Vamos a desglosarlos ahora uno por uno, para que puedas tener una comprensi\u00f3n m\u00e1s completa del mercado de derivados.<\/p>\n\n\n\n

Contratos de duraci\u00f3n determinada<\/h3>\n\n\n\n

Quien compra un contrato a plazo se est\u00e1 comprometiendo en el presente a un determinado precio de un activo, establecido en la negociaci\u00f3n del contrato, que se pagar\u00e1 en una fecha futura.<\/p>\n\n\n\n

B\u00e1sicamente, se trata de \"bloquear\" el precio del activo para que la empresa pueda mantener bajo control sus gastos o beneficios futuros y evitar as\u00ed p\u00e9rdidas. En este contrato, la operaci\u00f3n se liquida en la fecha de vencimiento.<\/p>\n\n\n\n

Contratos de futuros<\/h3>\n\n\n\n

Son muy similares a la modalidad anterior, en el sentido de que la empresa est\u00e1 negociando un activo ahora, y ya est\u00e1 fijando el precio, para comprar o vender en el futuro.<\/p>\n\n\n\n

La gran diferencia es c\u00f3mo se liquida el contrato.<\/strong><\/p>\n\n\n\n

En el caso de la liquidaci\u00f3n de contratos de futuros, existe el llamado ajuste diario, en el que todos los contratos de futuros que poseen los inversores se valoran diariamente a partir de un precio de ajuste diario, que es una referencia para la valoraci\u00f3n diaria.<\/p>\n\n\n\n

Se eval\u00faa la diferencia entre el precio de ajuste diario y el precio anterior, y entonces el inversor tiene que pagar la diferencia si el ajuste es negativo, y recibe ingresos si el ajuste es positivo.<\/p>\n\n\n\n

S\u00f3lo se negocian en bolsa.<\/strong><\/p>\n\n\n\n

Opciones<\/h3>\n\n\n\n

Las opciones funcionan como si fueran una promesa de poder comprar o vender en el futuro el activo al que se refiere el derivado. El comprador de la opci\u00f3n paga al vendedor una cantidad, denominada prima, y obtiene el derecho a vender un activo a un precio fijo en el futuro.<\/p>\n\n\n\n

El comprador de la opci\u00f3n se denomina tenedor, y tiene derecho a ejercer la opci\u00f3n de comprar o vender el activo en la fecha de vencimiento, al precio fijo acordado al principio.<\/p>\n\n\n\n

Tambi\u00e9n tiene derecho a dejar que la opci\u00f3n venza, perdiendo s\u00f3lo lo que pag\u00f3 de prima. El vendedor de la opci\u00f3n, el llamado emisor, siempre tiene la obligaci\u00f3n de ejercerla si el tenedor desea realizarla.<\/p>\n\n\n\n

Para simplificar las cosas, imaginemos que un titular compra opciones sobre acciones de una empresa. Si este titular quiere ejercer su derecho a comprar las acciones, en la fecha de vencimiento de las opciones, el emisor est\u00e1 obligado a conseguir las acciones para vend\u00e9rselas al precio negociado.<\/p>\n\n\n\n

Canjes<\/h3>\n\n\n\n

Piense en los swaps como el intercambio de rendimientos entre dos activos.<\/strong><\/p>\n\n\n\n

Un swap es un contrato en el que dos partes negocian la rentabilidad de un activo en comparaci\u00f3n con el otro, como si intercambiaran flujos de caja entre ellos, bas\u00e1ndose en un valor de referencia.<\/p>\n\n\n\n

Muchos llaman a este proceso \"intercambio de riesgos\", ya que las dos partes est\u00e1n negociando la rentabilidad de dos activos o materias primas diferentes.<\/p>\n\n\n\n

Un ejemplo cl\u00e1sico para entender c\u00f3mo funciona este derivado es imaginar un swap de oro realizado contra el Ibovespa. As\u00ed, una parte pagar\u00e1 a la otra la variaci\u00f3n que tenga que respetar.<\/p>\n\n\n\n

Una parte paga la variaci\u00f3n en oro a la otra y recibe la variaci\u00f3n en la Ibovespa, mientras que la otra parte recibe la variaci\u00f3n de la otra y paga la variaci\u00f3n en la Ibovespa.<\/p>\n\n\n\n

\"Derivativos<\/figure>\n\n\n\n
\n\n\n\n

\u00bfCu\u00e1les son los riesgos?<\/h2>\n\n\n\n

La promesa de grandes beneficios al invertir en derivados es proporcional a la peligro de<\/u><\/strong> p\u00e9rdida<\/u><\/strong>Por eso consideramos que invertir en derivados es m\u00e1s arriesgado.<\/p>\n\n\n\n

En el caso concreto del mercado de derivados, el riesgo depende mucho de los conocimientos del inversor sobre la materia. Cuanto m\u00e1s informado est\u00e9, m\u00e1s segura ser\u00e1 su inversi\u00f3n. Sin los conocimientos necesarios, cada inversi\u00f3n parecer\u00e1 una apuesta: un tiro en la oscuridad, sin saber si se ha dado en el blanco o no hasta que sea demasiado tarde.<\/p>\n\n\n\n

Por eso suele ser m\u00e1s adecuado para quienes tienen m\u00e1s experiencia y se dedican a estudiar el tema.<\/p>\n\n\n\n

El perfil de inversor que mejor se adapta a los derivados es el agresivo: los riesgos son superiores a la media. Saber analizar los gr\u00e1ficos es crucial para tomar la decisi\u00f3n correcta y obtener beneficios, no p\u00e9rdidas, como puede ocurrir.<\/strong><\/p>\n\n\n\n

Los riesgos asociados al mercado de derivados se derivan del hecho de que estas inversiones son altamente especulativas y dependen en gran medida de factores futuros e inciertos.<\/u><\/strong><\/p>\n\n\n\n

Como hemos dicho, con un buen conocimiento se puede reducir este riesgo, pero siempre estar\u00e1 ah\u00ed. La econom\u00eda es impredecible y los precios acordados hoy pueden no reflejar bien los precios pagados en el futuro.<\/p>\n\n\n\n

Tambi\u00e9n existen riesgos asociados a la fluctuaci\u00f3n de los precios de los derivados, ya que se negocian en bolsa, y las inversiones en derivados no est\u00e1n garantizadas por FGC<\/u><\/strong> (fondo de garant\u00eda de cr\u00e9dito) y no tiene ninguna forma de garant\u00eda de beneficios.<\/p>\n\n\n\n

Pero no se desanime. Si es usted un inversor m\u00e1s agresivo que busca una inversi\u00f3n con la promesa de grandes rendimientos, recuerde que los riesgos siempre ser\u00e1n proporcionales a los rendimientos. El riesgo puede ser grande, pero tambi\u00e9n lo es la oportunidad.<\/p>\n\n\n\n

\n\n\n\n

\u00bfCu\u00e1les son las ventajas de invertir en derivados?<\/h2>\n\n\n\n

Los derivados presentan dos grandes ventajas que hacen que la inversi\u00f3n resulte muy atractiva para muchas personas: ofrecen protecci\u00f3n contra las fluctuaciones<\/u><\/strong> o el la posibilidad de obtener altos rendimientos en muy poco tiempo.<\/u><\/strong><\/p>\n\n\n\n

Cuando se trata de cobertura, los derivados suelen ser utilizados por quienes necesitan protegerse de las fluctuaciones de los precios de las divisas o las materias primas en el mercado.<\/p>\n\n\n\n

Un ejemplo de ello es una empresa que utiliza un derivado vinculado al precio del d\u00f3lar en un d\u00eda determinado, de modo que puede contar con ese precio de la divisa durante un cierto periodo de tiempo. Llamamos coberturas a las operaciones de este tipo.<\/p>\n\n\n\n

Y ahora, la gran ventaja que buscan sobre todo los inversores cuando negocian con derivados: altos rendimientos en un corto periodo de tiempo. Por supuesto, como hemos dicho, el riesgo tambi\u00e9n es alto.<\/p>\n\n\n\n

Para lograr estos elevados rendimientos, el inversor adopta una posici\u00f3n que guarda poca relaci\u00f3n con lo que est\u00e1 ocurriendo en el mercado en ese momento, y apuesta a favor o en contra de un activo.<\/p>\n\n\n\n

Supongamos que el inversor hace esta especulaci\u00f3n sobre un activo y apuesta a que el precio del activo subir\u00e1 dr\u00e1sticamente en un breve periodo de tiempo: si la especulaci\u00f3n funciona y el precio del activo sube, \u00a1los beneficios podr\u00edan ser enormes!<\/p>\n\n\n\n

Llegados a este punto, convendr\u00eda reiterar que la inversi\u00f3n en derivados no es adecuada para principiantes<\/u><\/strong>.<\/p>\n\n\n\n

Los riesgos son extremadamente altos y el conocimiento de los derivados tiene que ser muy bueno para poder especular de forma calculada. Pero para quienes quieran invertir sin conocimientos, contratar a un experto profesional siempre es una opci\u00f3n.<\/p>\n\n\n\n

\n\n\n\n

\u00bfC\u00f3mo invertir?<\/h2>\n\n\n\n

En primer lugar, es bueno conocer su perfil de inversor para saber si los derivados son realmente la mejor opci\u00f3n de inversi\u00f3n para usted.<\/p>\n\n\n\n

Si, despu\u00e9s de averiguar cu\u00e1l es su perfil de inversor, decide que los derivados son realmente una inversi\u00f3n atractiva, es el momento de elegir un buen broker para poder operar con derivados. Elige bien: un broker seguro que no haga promesas milagrosas de rentabilidad, investiga bien para no arrepentirte en el futuro.<\/strong><\/p>\n\n\n\n

Entonces llega el momento de analizar los derivados, elegir en qu\u00e9 tipos quieres invertir y estudiarlos hasta que los entiendas muy bien. Sin saber a qu\u00e9 te enfrentas, es imposible tomar una decisi\u00f3n y elegir un tipo de inversi\u00f3n.<\/p>\n\n\n\n

Por \u00faltimo, siempre es prudente definir una estrategia para invertir en derivados. Si ya necesita una estrategia s\u00f3lida en el mercado al contado, imagine el mercado de derivados, que consiste en especular con el precio futuro de los activos.<\/p>\n\n\n\n

Con una estrategia s\u00f3lida, podr\u00e1 acertar m\u00e1s a menudo en sus inversiones en derivados.<\/strong><\/p>\n\n\n\n

Y ahora vamos al grano: una gu\u00eda paso a paso sobre c\u00f3mo invertir en derivados en la pr\u00e1ctica.<\/p>\n\n\n\n

  1. Abra una cuenta en un corredor de bolsa;<\/strong><\/li>
  2. Transfiera fondos a la cuenta de inversi\u00f3n del corredor, para disponer de dinero con el que operar;<\/strong><\/li>
  3. Acceda al broker de su elecci\u00f3n, analice los activos y empiece a operar<\/strong><\/li>
  4. Supervise el mercado y el rendimiento de su inversi\u00f3n en derivados hasta la fecha acordada.<\/strong><\/li><\/ol>\n\n\n\n
    \n\n\n\n

    Conclusi\u00f3n<\/h2>\n\n\n\n

    El mercado de derivados tiene la funci\u00f3n de proteger a las empresas, por lo que son ampliamente negociados por las personas jur\u00eddicas. Como inversi\u00f3n, son activos de renta variable y, por tanto, tienen sus riesgos, que no deben pasarse por alto en ning\u00fan momento.<\/p>\n\n\n\n

    Pero invertir en derivados puede ser una opci\u00f3n muy lucrativa para quienes est\u00e9n dispuestos a asumir el riesgo, pero sobre todo a estudiar e informarse muy bien para minimizar las p\u00e9rdidas.<\/u><\/strong><\/p>\n\n\n\n

    Empiece poco a poco, tanteando el terreno y viendo c\u00f3mo funciona el mercado de derivados. El mejor aprendizaje es realmente la pr\u00e1ctica, y la experiencia puede darte los conocimientos que necesitas para obtener un beneficio real.<\/p>\n\n\n\n

    Y si est\u00e1s empezando, lo ideal es buscar otras formas de invertir tu dinero, con inversiones que ofrezcan menos riesgo, como los fondos multimercado, sin tener que renunciar a una rentabilidad respetable.<\/p>","protected":false},"excerpt":{"rendered":"

    Derivativos: o que s\u00e3o, como funcionam, por que rendem tanto? Se voc\u00ea quer saber, leia neste texto como o mercado de derivativos pode ser uma oportunidade de ouro! No Brasil, os derivativos t\u00eam se tornado cada vez mais comuns, primeiramente na sua fun\u00e7\u00e3o de proteger contratos, d\u00edvidas, fluxo de caixa contra flutua\u00e7\u00f5es e exposi\u00e7\u00e3o ao… Contin\u00faa leyendo<\/a><\/p>","protected":false},"author":20,"featured_media":18061,"comment_status":"open","ping_status":"open","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"_seopress_titles_title":"","_seopress_titles_desc":"Derivativos: o que s\u00e3o, como funcionam, por que rendem tanto? Se voc\u00ea quer saber, leia neste texto uma oportunidade de ouro!","_seopress_robots_index":"","_seopress_robots_follow":"","_seopress_robots_imageindex":"","_seopress_robots_snippet":"","_seopress_robots_primary_cat":"","_seopress_robots_breadcrumbs":"","_seopress_robots_freeze_modified_date":"","_seopress_robots_custom_modified_date":"","_seopress_robots_canonical":"","_seopress_social_fb_title":"","_seopress_social_fb_desc":"","_seopress_social_fb_img":"","_seopress_social_fb_img_attachment_id":0,"_seopress_social_fb_img_width":0,"_seopress_social_fb_img_height":0,"_seopress_social_twitter_title":"","_seopress_social_twitter_desc":"","_seopress_social_twitter_img":"","_seopress_social_twitter_img_attachment_id":0,"_seopress_social_twitter_img_width":0,"_seopress_social_twitter_img_height":0,"_seopress_redirections_value":"","_seopress_redirections_enabled":"","_seopress_redirections_enabled_regex":"","_seopress_redirections_logged_status":"","_seopress_redirections_param":"","_seopress_redirections_type":0,"_seopress_analysis_target_kw":"derivativos","footnotes":""},"categories":[109],"tags":[],"class_list":["post-18059","post","type-post","status-publish","format-standard","has-post-thumbnail","hentry","category-noticias"],"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/valorizei.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/18059","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/valorizei.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/valorizei.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/valorizei.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/users\/20"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/valorizei.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=18059"}],"version-history":[{"count":2,"href":"https:\/\/valorizei.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/18059\/revisions"}],"predecessor-version":[{"id":18250,"href":"https:\/\/valorizei.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/18059\/revisions\/18250"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/valorizei.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/media\/18061"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/valorizei.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=18059"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/valorizei.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=18059"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/valorizei.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=18059"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}