Tesorería Selic, ¿cómo funciona? ¡Obtén respuestas a todas tus preguntas!

Conocido como una de las inversiones más estables del país, el Tesouro Selic opera con un rendimiento subordinado a la tasa de interés básica. Conozca todos los aspectos del título y los beneficios de su aplicación.

El Tesouro Selic es un título de renta fija muy recomendado para inversores principiantes y aquellos que buscan alternativas al ahorro. Esto se debe a que tiene la rentabilidad más atractiva y es una de las inversiones de menor riesgo del mercado.

Considerado una inversión accesible a todos los perfiles de inversores, el Tesouro Selic es interesante para financiar objetivos de inversión. A largo plazo, como comprar una propiedad, un vehículo o un plan de jubilación y su inversión inicial es baja.

Este título normalmente vence en 4 a 5 años. Después del reembolso, usted puede reinvertir el importe retirado (inversión inicial + ingresos por inversión) en un nuevo valor.

Continúa leyendo y compruébalo:

• ¿Qué es Tesouro Selic y cómo funciona?
• ¿Cual es el rendimiento?
• ¿Cuáles son las ventajas y desventajas de la Tesorería Selic?
• ¿Qué es mejor, Tesouro Selic o CDB?
• Otros tipos de tesorería directa
• Tesoro prefijado
• Tesorería del IPCA
• ¿Cómo invertir?

¿Qué es Tesouro Selic y cómo funciona?

El Tesouro Selic es un título público de prefijación perteneciente al Tesouro Direto, es decir, emitido por el Tesoro Nacional. Al invertir en este papel, usted está prestando dinero al gobierno federal por un período determinado y recibiendo una remuneración correspondiente a la tasa de interés Selic, que es la tasa de interés básica en Brasil. Su precio mínimo varía diariamente y su rendimiento se calcula en forma de interés compuesto.

El gobierno utiliza los recursos recaudados con el Tesoro Selic para invertir en sectores importantes como salud, infraestructura y educación. Este activo se denominaba anteriormente LFT (Letras Financieras del Tesoro).

¿Cual es el rendimiento?

Los bonos directos del Tesoro son valores públicos de renta fija que pueden ser de dos tipos en función de su rentabilidad: prefijado e posfijado. La tasa del Tesoro Selic está vinculada a una tasa de interés que puede cambiar cada 45 días y por eso su tasa de interés es post-fijada. Es decir, al invertir en este activo Tendrás una remuneración anual fija que se sumará a la tasa Selic del período.

La remuneración de la tasa Selic se define por la variación de la tasa registrada diariamente entre la fecha de compra y la fecha de vencimiento del título. Su rentabilidad mensual corresponde a 100% de la tasa Selic anual dividida entre 12 meses. Por lo tanto, si la tasa básica Selic es 4,3% anual, al dividirla por 12 obtendrá una rentabilidad aproximada de 0,38% mensual.

¿Cuáles son las ventajas y desventajas de la Tesorería Selic?

Veamos ahora las principales ventajas y desventajas de invertir en Tesouro Selic.

Ventajas de la Tesorería Selic

Mejor rentabilidad en comparación con el ahorro

En 2019, cuando la rentabilidad de la cuenta de ahorro fue de 4,26% –perdiendo incluso frente a la inflación anual que fue de 4,31%–, la tasa Selic cerró el año en 5,79%. En 2020, en el contexto de inestabilidad económica generada por la pandemia de Covid 19, el ahorro cerró el período con una rentabilidad negativa de -2,30%, mientras que la Selic terminó en 2%.

Opción más rentable que el ahorro

Ambos escenarios muestran una tendencia que no cambia. El Tesouro Selic siempre se presenta como una opción más rentable que el ahorro. Esta diferencia ha sido mayor en otros periodos, como en 2016, cuando el primero alcanzó los 14 puntos porcentuales frente a los 8,30 del segundo.

Alta liquidez

La liquidez corresponde al grado de facilidad en convertir la inversión en efectivo, es decir, en recuperar sus rendimientos.

El Tesoro Selic tiene alta liquidez porque puede ser rescatado en el plazo de un día hábil, ya que el Tesoro Nacional recompra títulos emitidos todos los días. Esta característica hace que esta inversión sea la mejor opción para los inversores que quieran crear una reserva de emergencia.

Una inversión más asequible

El monto mínimo de inversión en Tesouro Selic es de 1% del valor del título, con un límite mínimo de R$ 30,00. En la fecha actual, Tesouro Direto está ofreciendo Tesouro Selic 2024 por el monto total de R$ 10,908.27, y la inversión mínima es R$ 109.08.

El riesgo más bajo

El Tesouro Selic es la inversión de menor riesgo del mercado. Cuando usted compra bonos del gobierno, se convierte en acreedor del gobierno federal, y en este caso las posibilidades de impago son muy remotas.

Esto se debe a que, incluso cuando enfrenta dificultades de flujo de efectivo, el gobierno tiene la libertad de interferir en la economía del país, e incluso puede imprimir papel moneda para pagar deudas que no pueden ser suspendidas.

Si el gobierno quiebra, quiebra toda la sociedad, incluidos los grandes bancos que tienen mucho dinero invertido en ellos.

Otro punto interesante es el hecho de que, siempre que se respete el plazo mínimo de 29 días desde la compra del título, si el inversor necesita rescatarlo antes del vencimiento, no habrá impuesto IOF. La rentabilidad se actualiza diariamente, por lo que su rentabilidad nunca es negativa.

Bajo costo

Los costos de inversión en Tesouro Selic son reducidos en comparación con otros valores del mercado. Sin embargo, es necesario conocer las fechas de vencimiento de la aplicación para obtener la mejor rentabilidad.

Actualmente, varias firmas de corretaje operan en el mercado con tarifas cero para las inversiones en Tesouro Direto: tarifa de custodia y tarifa de administración de corretaje. La incidencia del Impuesto sobre la Renta sobre el importe al momento de reembolso de su inversión varía según una tabla regresiva.

Como puedes ver, cuanto más tiempo tardes en retirar tu inversión, menor será el IR pagado, según la tasa impositiva.

Desventajas del Tesoro Selic

La desventaja de comprar bonos del Tesoro Selic es que este título, como los demás pertenecientes al Tesouro Direto, no cuenta con cobertura del Fondo de Garantía de Crédito (FGC), como LCI, LCA, CDB y Ahorros.

Sin embargo, como el riesgo de quiebra del gobierno es menor que el riesgo de cualquier institución financiera del país, en un escenario de crisis generalizada, todos los demás emisores de renta fija quebrarían antes que Tesouro Selic.

¿Qué es mejor, Tesouro Selic o CDB?

Tesouro Selic y CDB son inversiones de renta fija con un alto grado de estabilidad. El primero porque tiene como acreedor al gobierno federal y el segundo porque cuenta con cobertura del Fondo de Garantía de Crédito.

Si no dispone de recursos para invertir en ambos valores, ya que ésta sería la mejor opción para diversificar su cartera, analizar la rentabilidad es el mejor criterio de decisión.

Cuando la rentabilidad del CDB supera los 100% del CDI, ya tienes una ganancia por encima de la Selic. Si el CDB es inferior a 100% del CDI, deberá optar por el Tesouro Selic, que muchos expertos afirman que es la inversión más segura del país. Esta comparación se debe a la aproximación entre el CDI y la tasa Selic.

Constantemente se ofrecen en el mercado CDB con rentabilidad superior al CDI. En ocasiones es posible encontrar valores con rentabilidades de hasta 200% del CDI. Estos valores más atractivos son ofrecidos por bancos pequeños, desconocidos para la mayoría de los inversores.

Los bancos más pequeños tienen más probabilidades de experimentar problemas financieros y enfrentarse a la quiebra, lo que no es tan común. Pero incluso en caso de quiebra, como el inversor está asegurado por el FGC, recibirá el reembolso de sus inversiones en un plazo de hasta tres meses.

A la hora de comprar valores de instituciones más pequeñas, la mejor opción es siempre la diversificación y no la concentración en un solo banco.

Otros tipos de tesorería directa

Además de Tesouro Selic, Tesouro Direto ofrece dos bonos más para captar capital de inversores con diferentes perfiles.

Como ya hemos comentado, al invertir en bonos del Estado estás prestando dinero a la Unión y cuando esta inversión vence, recibes el dinero invertido más los ingresos.

Echemos un vistazo a los dos bonos del Tesoro Selic que el gobierno emite para que los inversores los compren.

Tesoro prefijado

El bono del Tesoro prefijado ofrece títulos con una variedad de fechas de vencimiento y rendimientos. Estos bonos tienen un tipo de interés definido de antemano, como 6,3% anual, por ejemplo, lo que permite al inversor saber cuánto recibirá al final de la inversión. O cuando hay previsión de una bajada de los tipos de interés.

Este título también ofrece la opción de pago con intereses semestrales y por lo tanto no es necesario esperar hasta la fecha de vencimiento para recibir el ingreso.

De hecho, la opción es muy interesante para quienes buscan un ingreso pasivo cada 6 meses, lo que sin embargo limita la acción del interés compuesto a largo plazo. Con el pago semestral, el importe inicialmente invertido comienza a generar nuevamente intereses.

Tesorería del IPCA

El Tesoro del IPCA ofrece bonos que siguen la tasa de inflación del IPCA, como 3.8% + IPCA. Por lo tanto, si la inflación aumenta, la ganancia de rentabilidad por invertir en ese valor también aumenta.

La Tesorería del IPCA es conocida por ofrecer una ganancia real a sus inversores cubriendo la inflación, manteniendo el poder adquisitivo en el futuro (su dinero no pierde valor) o componiendo una inversión para la jubilación.

Al igual que el Tesoro Prefijado, con el Tesoro IPCA el inversionista también tiene la opción de pago con intereses semestrales.

¿Cómo invertir?

Para invertir en Tesouro Selic, u otro bono de Tesouro Direto, sólo es necesario abrir una cuenta en una institución financiera, ya sea un banco o una casa de bolsa autorizada para invertir en la inversión que desea.

Estas instituciones actúan como agentes de custodia que registran a los inversores en BM&F Bovespa, mediando la transferencia de los valores y montos invertidos.

De esta forma, los títulos adquiridos por el inversor permanecen en su cuenta de custodia en la BM&F Bovespa, a su nombre, generando intereses hasta su rescate. A partir de entonces, podrás comprar y vender bonos del Tesoro Selic y otros títulos a través de tres canales.

• Sitio web de Tesorería directa
• Plataforma para inversores en el sitio web de su institución financiera
• Autorizar a su institución a negociar valores en su nombre, una opción que no todas las instituciones ofrecen
• La plataforma de su corredor de bolsa

A la hora de elegir una empresa de corretaje con la que invertir, deberás seguir estos pasos:

1 – Abra su cuenta completando sus datos personales y creando un nombre de usuario y contraseña

2 – Transfiera la cantidad que desea invertir en Tesouro Selic desde su cuenta bancaria a su cuenta de broker. Esta transferencia se completa en 24 horas a través de DOC o TED.

3 – En la plataforma de tu broker, elige la opción ‘Renta Fija’ y selecciona la opción ‘Tesorería Directa’;

4 – Seleccione la Tesorería Selic disponible para inversión,

5 – Ingresa el monto que deseas invertir, la fecha e invierte

Conclusión

El Tesoro Selic Es una de las inversiones más recomendadas para quienes buscan un ingreso más seguro y estable para financiar sus objetivos. A largo plazo como comprar una propiedad o un automóvil o hacer frente a acontecimientos imprevistos, creando una reserva de emergencia, por ejemplo.

Con una rentabilidad normalmente cercana a 100% del CDI, su capital tiene un rendimiento convergente con el mercado y sus reembolsos pueden realizarse en cualquier momento, con el importe corregido disponible en su cuenta en el plazo de 1 día hábil.

Incluso frente a las oportunidades a veces más rentables que genera la renta variable, una buena estrategia de inversión debe considerar destinar una parte de las inversiones a activos de bajo riesgo.

Sin embargo, invertir en ahorros hoy en día ya no se considera una inversión atractiva, pues ha logrado rendimientos inferiores a la inflación.

Al invertir recursos en Tesouro Selic, usted tiene el poder de diversificar y proteger sus inversiones.

Si te ha gustado este artículo, consulta también “¿Qué es el CBD? ¡Todo lo que necesitas saber!”