¿Qué son los derivados?

Si desea obtener más información sobre el mercado financiero, necesitará averiguar sobre ¿Qué son los derivados?.

Son una parte importante cuando hablamos de instrumentos financieros y del mercado de activos.

¿Qué son los derivados?

Los derivados son muy importantes en el mercado financiero, son un tipo de instrumento financiero que tiene un valor derivado del precio de un activo subyacente, que puede ser una acción, una materia prima, una moneda extranjera o un índice.

También pueden ser fijos, como la soja, el café, o financieros, como ya hemos comentado, que pueden ser acciones o divisas.

¿Cómo funcionan?

Los derivados normalmente se negocian en el B3, en la bolsa de valores y son básicamente contratos estandarizados con dos partes involucradas.

Estas partes involucradas tienen una obligación de compra y venta con fecha y valor estipulados, según lo pactado.

Al realizar un contrato de derivados se debe definir todo, como plazos, cuáles son los activos, método de cotización, cantidad de activos y otros.

Podemos pensar en los derivados como un contrato entre dos partes, pero también sirven como protección contra los riesgos de fluctuaciones de valores y especulación sobre los movimientos futuros de los activos.

Pensando en un ejemplo más práctico, pensemos en un activo físico para esto. Por ejemplo, un agricultor comienza a trabajar en su cultivo que dará frutos en 60 días y en el primer momento ya está gastando los recursos necesarios.

Y al mismo tiempo que empieza su cosecha, que por ejemplo es de café, el valor de mercado por kg está costando R$$50 reales, pero hasta entonces ese valor puede fluctuar y ser aún menor.

Entonces, para eso, se puede hacer un contrato de futuro que tenga un plazo de cosecha de 60 días, entonces con ese contrato el agricultor garantiza que aunque el valor de mercado caiga, aún recibirá R$$50 reales por su cosecha.

En este caso podemos entender que el precio se deriva del café, pero en situaciones reales, el valor se deriva de monedas extranjeras, índices financieros y otros.

Diferentes tipos de derivados

Y cuando hablamos de derivados, no podemos dejar de mencionar los diferentes tipos que existen en el mercado financiero.

Estos son el mercado forward, el de swaps, el mercado de futuros y también el mercado de opciones, pero ahora, conozcamos más sobre cada uno de ellos.

Mercado a plazo

Llamado mercado a plazo, este es uno de los contratos más simples que existen.

Su proceso también es muy sencillo, en el que el inversor se compromete a comprar un activo financiero específico a un precio determinado en una fecha preestablecida.

Ambas partes están obligadas a cumplir el contrato, es decir, la compra o venta del activo se producirá en la fecha de vencimiento, independientemente de las variaciones del precio del activo subyacente durante el periodo.

Siempre se negocian en Bolsa, pero con ciertas especificaciones que ya vienen en las normas.

Canjes

Una modalidad menos común son los swaps, en los que ambas partes del contrato pactan intercambiar flujos de caja o pagos futuros, por lo que esta transacción está dirigida a empresas y organizaciones.

Y al igual que otros derivados, éste tendrá una fecha límite específica para finalizar, y hasta el final el inversor y la otra parte estarán vinculados.

Con este tipo de transacción financiera, los inversores pueden protegerse de posibles riesgos, pero aún así tienen alguna predicción sobre los rendimientos de ambas partes.

Generalmente las negociaciones se realizan en el mercado extrabursátil, también llamado over the counter, donde el acuerdo se realiza directamente entre empresas.

Debido a esto, no cuentan con contratos estandarizados, siendo los términos y condiciones del acuerdo realizados directamente con las empresas y su equipo legal.

Y no podemos dejar de mencionar que los swaps son bastante complejos y acaban conllevando algunos riesgos de crédito y liquidez.

Mercado de futuros 

Si bien el mercado de futuros tiene lugar, por supuesto, en el futuro. Por lo tanto, el contrato se realiza entre dos partes que tienen la obligación de comprar o vender un activo en una fecha específica.

Estos contratos suelen tener una fecha de finalización futura, como una fecha de vencimiento, y sus precios varían según los días. 

Una de las ventajas de este tipo de derivado es que se puede liquidar antes del vencimiento.

Esto se debe a que como sus valores fluctúan a lo largo de los días, el inversor puede liquidar el activo cuando lo considere más ventajoso.

Sin embargo, no hay forma de predecir muy bien el mercado y el resultado puede ser una pérdida o una ganancia.

Mercado de opciones

Como podemos ver, otras formas de compra implican obligaciones directamente con otras personas, que deben cumplirse.

En este caso, el inversor puede ejercer su derecho a vender o comprar una acción o activo financiero, lo que se hará a un precio fijo en el futuro.

La principal y única obligación del inversor es comprar la acción para poder entrar en el mercado de opciones, es decir, necesita comprar una “prima” a quien le vende.

Con esta prima tendrás la posibilidad de comprar la acción o activo en el futuro por el importe pactado entre ambas partes, inversor y vendedor.

Pero como no hay obligación de cumplir, cuando llega el momento de comprar el activo puedes elegir si quieres o no, tú decides.

Lo único que ocurrirá es que perderás el importe del premio que no podrá ser reembolsado.

¿Cómo invertir en derivados?

Un gran consejo para comenzar a invertir en el mercado de derivados es buscar un broker de inversiones. Actúan como intermediarios entre usted y el comportamiento que será comprado o vendido.

Tenga mucho cuidado al elegir un broker, ya que generalmente se cobran tarifas por operación; trate de no optar por brokers muy caros.

Intente estudiar el mercado financiero y otros términos utilizados antes de comenzar a invertir en diferentes activos, ya sean físicos o no. Los estudios en el mercado financiero nunca terminan, ¡así que mantente actualizado!