¿Qué es el crédito privado y cómo funciona?
Descubre qué es el crédito privado y cómo funciona este tipo de inversión
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Los títulos de crédito privado son opciones de inversión interesantes para quienes buscan buenos rendimientos en renta fija.
Después de que la tasa Selic subiera 10 veces seguidas, estos activos volvieron a llamar la atención de los inversores.
La buena noticia es que existen varias oportunidades en el mercado financiero. Pero para que un inversor acepte asumir ciertos riesgos, es necesario ofrecer buenas ventajas, como una rentabilidad más atractiva.
Si quieres saber más sobre el crédito privado y cómo funciona esta inversión, ¡sigue leyendo!
¿Qué es el crédito privado?
Los títulos de crédito privados son emitidos por empresas e instituciones que buscan recaudar fondos para sus proyectos.
Esto se debe a que cuando una empresa necesita recursos financieros, puede elegir entre varias formas de financiación. Uno de ellos es el crédito privado.
En otras palabras, quien adquiere un título está prestando su dinero a cambio de una tasa de interés.
Estos valores generalmente atraen la atención de los inversores que desean diversificar su cartera en activos de renta fija.
En términos prácticos, el crédito privado permite la emisión de títulos de renta fija que aportan beneficios a los inversores que buscan obtener una rentabilidad de su capital.
Además, también son ventajosos para las empresas que buscan recursos para llevar a cabo proyectos e innovaciones.
Es importante mencionar que estos valores proporcionan un rendimiento más ventajoso que las inversiones de renta fija tradicionales.
Esto significa que este tipo de inversión también implica más riesgo. Después de todo, los títulos de crédito privados no tienen la protección de Fondo de Garantía de Crédito (FGC).
¿Qué son los títulos de crédito privados?
Ahora que ya sabes qué es el crédito privado, es momento de conocer cuáles son los principales tipos de títulos valores:
Obligaciones
Un bono es básicamente un título emitido por empresas privadas que ofrece derechos de crédito a los inversores.
Funciona así: una empresa necesita una determinada cantidad de dinero para pagar deudas o incluso realizar operaciones de expansión.
Sin embargo, en lugar de pedir un préstamo al banco, emite obligaciones en el mercado y así consigue reunir los fondos necesarios.
Las reglas relativas a los términos y formato de la remuneración de las obligaciones se definen en el momento de la emisión.
Esto significa que quien invierte en un bono ya sabe durante cuánto tiempo debe permanecer invertido el dinero.
El inversor será remunerado mediante intereses, que podrán ser fijos, postfijos o híbridos.
CRI y CRA
CRI es el acrónimo de Certificados de Cuentas por Cobrar de Bienes Raíces, y CRA es el acrónimo de Certificados de Cuentas por Cobrar de Agronegocios.
Estos títulos están respaldados por operaciones de crédito vinculadas al sector inmobiliario y agroindustrial.
Los certificados de cuentas por cobrar son emitidos por empresas de titulización: instituciones no financieras que transforman cuentas por cobrar en valores negociables en el mercado de capitales.
Puede recibir el pago periódicamente o en la fecha de vencimiento del trabajo.
CRI y CRA son inversiones exentas del Impuesto sobre la Renta (IR). Sin embargo, este tipo de inversiones no están cubiertas por el FGC.
FIDC
FICS es el acrónimo de Fondo de Inversión en Derechos de Crédito.
No es una inversión tan conocida como las dos primeras, sin embargo, dependiendo de tu perfil inversor y objetivos, puede ser una alternativa interesante.
Es un fondo de inversión que invierte en títulos de crédito creados a partir de cuentas por cobrar de una determinada empresa.
Funciona como una unión de inversores, que unen sus recursos en una inversión común para todos.
Pero para que esto suceda, es necesario que al menos el 50% del patrimonio neto se destine a aplicaciones en Derechos de Crédito.
Los derechos de crédito surgen de las deudas que una empresa tiene derecho a recibir.
¿Cómo invertir en títulos de crédito privado?
El primer paso es identificar tu perfil de inversor, para que puedas analizar los riesgos que estás dispuesto a asumir y crear una estrategia de inversión.
Además, también es necesario comprobar si las condiciones y fechas de vencimiento son coherentes con sus objetivos financieros.
A continuación, deberá abrir una cuenta en una empresa de corretaje e identificar las opciones disponibles.
Para estar más seguros, analice el riesgo de impago de la institución que emite los títulos.
Además, como los títulos de crédito privado no están protegidos por el FGC, es normal que los emisores ofrezcan algunas garantías. Y es importante que compruebes qué tipo de garantía ofrece la compañía.
¿Cuáles son las ventajas de los títulos de crédito privados?
Entre las principales ventajas de los títulos de crédito privados podemos mencionar:
Entre las principales ventajas podemos mencionar:
Rentabilidad
La rentabilidad suele ser superior a la que ofrecen los activos de renta fija tradicionales, como los CDB.
Esto se debe a que, al estar sujetos a mayores riesgos de impago por parte de los emisores, estos bonos tienden a ofrecer tasas de rendimiento más ventajosas.
Menor riesgo que la renta variable
Como ya sabéis, invertir en títulos de crédito privados es un poco más arriesgado que invertir en otros activos de renta fija.
Sin embargo, este tipo de inversión ofrece menos riesgo que la renta variable, ya que el precio de las acciones fluctúa con frecuencia.
Atención de crédito privada
Los títulos de crédito privado, como ya se ha mencionado, ofrecen rendimientos muy atractivos.
Sin embargo, los riesgos también son mayores.
Por lo tanto, hay que tener en cuenta el potencial de pago de la empresa que emite los bonos. Para ello, puede evaluar las condiciones y el historial de la empresa.
Cuanto mayor sea la calificación (grado asignado por las agencias de calificación de riesgo), menor será el riesgo de impago.
Conclusión
Antes de invertir en valores de crédito privado, debe considerar su perfil de inversor, sus objetivos financieros y su tolerancia al riesgo.
También es importante diversificar tu cartera para reducir riesgos y así encontrar la mejor relación riesgo-rendimiento, según tu perfil y objetivos.
