Liquidez de inversión: ¿qué es y cuáles son los riesgos?

Comprenda qué es la liquidez de la inversión y la importancia de conocerla al momento de invertir

Saber qué es la liquidez de una inversión es fundamental para elegir una inversión alineada con tus objetivos financieros.

En otras palabras, la rentabilidad, aunque también es muy importante, no es el único factor que debes tener en cuenta a la hora de realizar inversiones.

Y es por eso que en el artículo de hoy vamos a hablar más sobre este concepto y explicar exactamente qué es el riesgo de liquidez.

Siga leyendo para saber más.

¿Qué es la liquidez de la inversión?

La liquidez es la capacidad de una inversión de transformarse en dinero, es decir, la posibilidad de rescatar los recursos invertidos.

En la práctica, cuanto más rápido se pueda convertir un activo en efectivo, mayor será su liquidez.

Esto significa que si un activo tiene baja liquidez, convertirlo en efectivo puede llevar un poco más de tiempo.

Puede invertir su capital en activos de alta liquidez (que se pueden canjear fácilmente) o en inversiones con menor liquidez (la inversión queda “bloqueada” hasta la fecha de vencimiento).

En el mercado financiero, cada inversión tiene ciertas características. Algunos se pueden canjear en cualquier momento, mientras que otros tienen una fecha establecida para convertirse en efectivo para usted.

Algunas instituciones financieras utilizan la letra D + algún número para mostrar la liquidez de esa inversión.

La letra D significa día de rescate. El número es el número de días hábiles en los que será posible canjear el importe.

Por ejemplo, D+0 significa que la inversión financiera se puede canjear el mismo día. D+2, por otro lado, muestra que la solicitud puede ser canjeada dos días hábiles después de la solicitud.

¿Por qué es importante la liquidez?

Como puedes ver, saber qué es la liquidez de una inversión es fundamental a la hora de realizar una inversión.

Al realizar una nueva inversión, probablemente ya tengas definidos tus objetivos a corto, mediano o largo plazo.

Por lo tanto, considerar la liquidez es muy importante a la hora de elegir un producto financiero.

Por ejemplo, si tienes un objetivo a muy corto plazo o quieres crear tu fondo de emergencia, se recomienda elegir un activo altamente líquido para que puedas retirar el dinero fácilmente tan pronto como lo necesites.

Sin embargo, si usted está centrado en un objetivo a largo plazo, como la jubilación, por ejemplo, la liquidez puede no ser tan importante para usted.

Los corredores de bolsa muestran la fecha de vencimiento del valor. Y es fundamental que prestes atención a esto, para que puedas elegir la aplicación que mejor se adapte a los plazos de tus objetivos.

¿Qué es la liquidez diaria?

Las aplicaciones con liquidez diaria son aquellas en las que el inversor puede solicitar el reembolso del importe invertido (con la renta) en cualquier momento.

Entonces, si ves una inversión con Liquidez diaria, significa que la redención de los recursos invertidos se puede realizar cuando lo desees.

Si ocurre algo inesperado, simplemente haz el rescate.

Sin embargo, es muy importante que analices todas las reglas y costos involucrados en el proceso.

¿Qué es el riesgo de liquidez?

El riesgo de liquidez puede definirse como el riesgo de no poder liquidar o canjear un activo en el tiempo deseado.

A pesar de ser un factor fundamental, lamentablemente este riesgo no siempre es analizado por los inversores.

En consecuencia, terminan adquiriendo activos de baja liquidez y, en su desesperación por venderlos, terminan perdiendo dinero.

Para ayudarle a comprenderlo mejor, utilizaremos un ejemplo sencillo.

Imaginemos a alguien que compró una propiedad con el objetivo de obtener un buen beneficio de su apreciación. Sin embargo, debido a una emergencia importante, la persona necesita realizar la venta lo más rápido posible.

Por lo tanto, tendrá que rebajar considerablemente el valor del inmueble para poder venderlo lo antes posible.

La principal diferencia entre un activo de alta y baja liquidez es la facilidad o dificultad de convertir un activo en efectivo rápidamente y sin pérdidas.

• Alto riesgo de liquidez de la inversión: Una inversión presenta un alto riesgo de liquidez cuando el plazo para negociarla es largo o cuando existen comisiones por rescatarla antes de la fecha límite.

• Bajo riesgo de liquidez de la inversión: Una inversión altamente líquida (riesgo de liquidez bajo) es aquella en la que el inversor puede realizar un retiro con facilidad y rapidez, a menudo el mismo día.

¿Cuáles son los tipos de riesgo de liquidez?

Además del plazo y las tasas, existen otros factores que aumentan o reducen el riesgo de liquidez:

Riesgo de liquidez del mercado

 Se refiere al riesgo de solo poder canjear una aplicación con una pérdida considerable de valor.

Riesgo de liquidez de financiación

Se produce cuando la institución no honra sus obligaciones financieras por falta de fondos.

Ejemplos de inversiones de alta liquidez

Las inversiones con liquidez diaria (riesgo de liquidez bajo) tienden a ser de mayor interés para los inversores que desean crear una reserva de emergencia, tienen un objetivo a corto plazo o desean pagar sus deudas.

Un buen ejemplo de ello es el Tesouro Selic. Al tratarse de un valor altamente líquido, no pierdes dinero si necesitas realizar un reembolso anticipado (antes de la fecha de vencimiento).

Y el ahorro, a pesar de no considerarse una buena inversión, ya que no ofrece una buena rentabilidad, también es una inversión con liquidez diaria, ya que puedes retirar el dinero ahorrado en él en cualquier momento.

Conclusión

Entender qué es la liquidez de una inversión es tan importante como analizar la rentabilidad de una inversión.

Después de todo, si usted invierte en un activo de baja liquidez, tendrá dificultades para realizar el retiro antes de la fecha límite, en caso de que ocurra una emergencia.

Por ello, antes de adquirir cualquier producto financiero, además de analizar tu situación financiera actual y conocer tu perfil de inversor, también es importante conocer la fecha límite para retirar el dinero y los costes de realizar la retirada antes de la fecha de vencimiento.

De esta manera, podrás tomar decisiones más adecuadas a tus objetivos financieros a corto, mediano y largo plazo.