Obligaciones: ¡Descubre qué son y cómo invertir paso a paso!

¿Sabes qué son las obligaciones? La renta fija puede rendir mucho más de lo que imagina al invertir en este título de deuda privada. Consulta todo lo que necesitas para emprender esta aplicación financiera.

En principio, los debentures son títulos de deuda emitidos por empresas con el objetivo de atraer capital a medio y largo plazo. De hecho, la inversión se ha vuelto popular, principalmente, entre el grupo de inversores moderados a audaces.

Por tanto, si buscas una inversión a largo plazo con una buena rentabilidad, continúa leyendo. Aquí tienes una muestra de lo que hemos preparado para ti:

• ¿Qué son las obligaciones?
• ¿Cómo funcionan los bonos?
• ¿Cuáles son los tipos de obligaciones?
• ¿Cómo es el rendimiento?
• ¿Cuáles son los riesgos?
• ¿Cuáles son las ventajas?
• ¿Cómo elegir las mejores obligaciones?
• ¿Cómo invertir en obligaciones paso a paso?

¿Qué son las obligaciones?

Se trata de deudas emitidas por las empresas para atraer liquidez y los inversores pueden beneficiarse de tipos de interés fijos durante un periodo de tiempo determinado. Al principio parecen sencillas, pero podemos profundizar más.

Los debentures son inversiones de renta fija, como decíamos, y su principal objetivo es evitar recurrir a préstamos bancarios o a la Bolsa. El interés pagado por los bonos es menor que el interés pagado a los bancos, por lo que financieramente tiene más sentido para la empresa emitir bonos y recaudar capital de esta manera.

Esto también se aplica a la venta de acciones en Bolsa, ya que para muchas empresas no sería lo ideal salir a bolsa y vender una gran parte de ellas.

Y viéndolo desde el punto de vista del inversor, este tipo de inversión encabeza la lista de opciones para aquellos que quieren diversificar su cartera de inversiones con algo que no sea tan volátil como el mercado de valores, pero que aún así proporcione una rentabilidad respetable.

No existe un único tipo de obligación, y no te preocupes, a continuación analizaremos los diferentes tipos.

¿Cómo funcionan los bonos?

Como dijimos, los debentures son deudas vendidas a inversores a cambio de un rendimiento en forma de intereses.

Y funciona así: la empresa, pública o privada, necesita dinero para financiar diversos proyectos de expansión. Para ello, decide emitir obligaciones, que son más baratas que otras alternativas.

El siguiente paso es celebrar una junta general de accionistas para establecer todas las condiciones de las obligaciones. Sin embargo, en las empresas que cotizan en bolsa, el Consejo de Administración puede decidir sobre los valores sin consultar a los accionistas, y realizar todo el proceso en la CVM (Comisión de Valores Mobiliarios).

Por lo tanto, la empresa que desee emitir obligaciones debe ser una sociedad anónima o SA. Para realizar la oferta pública de obligaciones, la empresa debe necesariamente cotizar en bolsa.

Luego, el inversor, ya sea persona física o jurídica, puede invertir en estas obligaciones, cuyo precio puede variar mucho, en una casa de bolsa. A veces, el valor necesario para invertir es grande, 5 mil o 10 mil, pero hoy en día es fácil encontrar obligaciones de sólo 1000 reales.

Y la última parte es el resultado del plazo de la deuda y la remuneración con los intereses de las obligaciones. Básicamente, si usted invirtió 1000 reales a una tasa de 10% por año, después de un año tendrá 1100 reales. Bastante simple hasta ahora; Pero antes de tomar cualquier acción, entendamos cuáles son los diferentes tipos de obligaciones.

¿Cuáles son los tipos de obligaciones?

Los debentures se dividen en varios tipos diferentes, dependiendo de cómo se establezca el pago, la exención del impuesto sobre la renta y la posibilidad de convertir los intereses en acciones de la empresa.

Ellos son: obligaciones incentivadas, convertibles, simples o no convertibles y obligaciones canjeables. Cada tipo trae diferentes ventajas o riesgos, por lo que elegir en cuál invertir es muy importante. Vamos a ver:

• Obligaciones simples: La rentabilidad de estos valores se realiza de forma simplificada, contando con el capital invertido más los intereses en moneda corriente. También se denominan no convertibles porque no pueden convertirse en acciones de una empresa;
• Obligaciones convertibles: En este título de crédito, existe la posibilidad de convertir las obligaciones en acciones de la sociedad en lugar de pagar intereses;
• Obligaciones comunes: no tienen exención fiscal para el impuesto sobre la renta;
• Obligaciones incentivadas: Estos están exentos del impuesto sobre la renta, porque son obligaciones emitidas por una empresa de infraestructura. Para incentivar el desarrollo y financiamiento de obras de infraestructura, el gobierno exime ingresos para hacer más atractiva esta inversión;
• Obligaciones canjeables: Estos valores permiten a los inversores intercambiar sus títulos de deuda por acciones. Pueden ser de la misma empresa o de otras empresas. Por lo tanto, es importante revisar cuidadosamente las reglas y condiciones al momento de presentar la solicitud.

¿Cómo es el rendimiento?

Ahora que ya conoces los tipos de obligaciones que existen, descubre también cómo se dividen y cómo funciona el rendimiento de cada una. ¿Cómo se consideran? inversiones de renta fija, Seguimos la misma lógica cuando hablamos de ingresos, y estos son:

• Ingresos prefijados: el rendimiento sigue un tipo de interés ya definido en el momento de la compra, por lo que es posible conocer exactamente el valor del título a su vencimiento;
• Ingresos post-fijos: en lugar de que los tipos de interés estén definidos de antemano, tienen su tipo de interés vinculado a algún indicador (normalmente el IPCA o el CDI), y su rendimiento variará en función de la variación de este indicador;
• Rendimientos híbridos: Los bonos con rendimiento híbrido tienen tipos fijos y también tipos vinculados a un indicador. De esta manera, el rendimiento será una tasa más un indicador, garantizando que estos bonos siempre tengan un rendimiento superior a la inflación.

¿Cuáles son los riesgos?

Los riesgos asociados a los bonos suelen provenir del peligro de impago en caso de insolvencia de la empresa. Es muy importante que el inversor investigue a fondo la empresa emisora de los bonos, para conocer cuál es su situación crediticia.

Existe la posibilidad de que una empresa emita un título de deuda y luego no cumpla con su compromiso de pagar los bonos. Y este es el riesgo de las obligaciones: la posibilidad de que el inversor no pueda pagar sus obligaciones por parte de la empresa.

En este sentido, también existe el riesgo de que la empresa emisora de las obligaciones se vea envuelta en algún problema legal, como una intervención, una solicitud de quiebra o un proceso de insolvencia.

Es importante señalar que este tipo de inversiones no están protegidas por el Fondo de Garantía de Créditos (FGC). Por lo tanto, los bonos son en realidad una inversión ligeramente más riesgosa que otros tipos de renta fija.

¿Cuáles son las ventajas?

Al eliminar el riesgo, los bonos se comportan como cualquier otra inversión de renta fija, pero con mejores rendimientos. El riesgo es precisamente lo que hace que los retornos sean más atractivos.

Los bonos tienen dos ventajas principales: nuevamente, la ingresos superiores a la media para inversiones de renta fija; pero también, el posibilidad de diversificar Completa tu cartera.

Los debentures vienen en muchos tipos de valores, plazos, tipos de ingresos y garantías, y ofrecen tantas opciones que diversificar su cartera de inversiones de renta fija es muy viable.

¿Cómo elegir las mejores obligaciones?

La elección del mejor bono depende en gran medida del objetivo del inversor. Con tantas opciones en cuanto al plazo, forma de pago y la opción de estar exento del impuesto sobre la renta, la decisión final realmente recae en el inversor. Hacia mejores obligaciones Son aquellas en las que, tras la investigación, se equilibran los rendimientos y los riesgos.

Seleccione obligaciones de empresas consolidadas

A la hora de elegir debemos ser siempre conscientes del riesgo de impago. Una buena opción viene de empresas sólidas. Por lo tanto, seleccione una empresa que no esté en dificultades o que forme parte de un sector que esté atravesando una crisis.

Investigar las deudas de la empresa

Investiga las deudas de la empresa que emite las obligaciones: una empresa con demasiadas deudas puede acabar en quiebra.

Infórmese sobre las actividades y el balance financiero de la organización.

El mejor consejo para elegir bonos es conocer el negocio principal de la empresa emisora, su balance financiero y cómo pretende utilizar la empresa el dinero recaudado con los bonos.

Una vez realizada esta investigación, las empresas que parecen más sólidas son generalmente las mejores opciones, incluso si los bonos rinden menos o tienen plazos más largos.

Cómo invertir en obligaciones paso a paso

Para invertir en obligaciones es necesario seguir un proceso rápido y sencillo. El inversor simplemente necesita tener una cuenta en un corredor de bolsa o en un banco de inversión que negocie estos valores.

Luego, simplemente acceda a la página de renta fija en el sitio web o la aplicación del corredor y busque las obligaciones disponibles. Cada bróker tiene un diseño diferente, pero prácticamente todos tienen la opción de buscar o filtrar los activos en los que quieres invertir.

Básicamente hay tres pasos:

1. Crear una cuenta con un corredor de bolsa;
2. Acceda a la sección de renta fija de la casa de bolsa de su elección, o busque obligaciones con opciones de búsqueda y filtro;
3. Investiga cuidadosamente qué bono elegir, el balance de la empresa, cómo utilizará el dinero recaudado, etc. y, finalmente, compra el activo.

Para hacer un buen negocio hay que tener en cuenta el tamaño de las empresas, su situación crediticia, la remuneración ofrecida sobre las obligaciones y los tipos de títulos, y ya podemos tener una idea de lo diversificado que está este mercado.

En resumen, los bonos son una excelente opción para quienes quieren diversificar su cartera, pero sin renunciar a una buena rentabilidad. Invertir en obligaciones es muy fácil y es fácil entender cómo funcionan.

Considera qué opción se adapta a tu perfil

Es por eso que este tipo de inversión es una excelente opción para quienes aún no quieren incursionar en el mercado de inversiones variables. A la hora de elegir, considera qué opción se adapta mejor a tu perfil. Las opciones de obligaciones son tan variadas que algunos activos seguramente serán adecuados para sus preferencias de inversión.

Conclusión

De lo expuesto, la facilidad de esta inversión es un punto fuerte. Simplemente tenga una cuenta en una empresa de corretaje y busque la inversión. Lógicamente, es muy recomendable realizar una investigación adecuada y nunca se debe omitir este paso.

A los inversores más reacios al riesgo puede que esta opción no les guste en un principio, precisamente por este motivo, pero no es nada que una buena cantidad de investigación sobre la empresa emisora no pueda solucionar. El riesgo principal es que la empresa quiebre, se vuelva insolvente o tenga problemas legales: cosas que son relativamente fáciles de descubrir.

Dependiendo de tu perfil de inversor son una opción muy atractiva y pueden merecer mucho la pena. Si usted es un inversor más moderado, con cierta tolerancia a las pérdidas, esta inversión puede ser perfecta para usted.

Por último, le recomendamos que si no dispone del tiempo o los conocimientos para realizar la investigación necesaria a la hora de comprar un bono, busque ayuda profesional en una empresa de asesoría de inversiones.

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