BDRs: ¿Qué es este tipo de inversión y cómo funciona?

¡Los BDR son una nueva opción de inversión para inversores individuales desde octubre de 2020! ¡Descubra todo sobre estos títulos de empresas extranjeras negociados en la Bolsa de Valores de Brasil!

Inicialmente, los BDR han crecido en popularidad desde el año pasado y han atraído a muchos inversores individuales interesados en acciones en el mercado extranjero.

Sin embargo, la aplicación no es nada nuevo, pero antes de 2020 era una inversión limitada solo a grandes inversores nacionales, y de difícil acceso para inversores individuales.

Sin embargo, el año pasado la Comisión de Bolsa y Valores (CVM) liberó estos activos para que inversores no calificados pudieran negociarlos.

En otras palabras, quien tenga menos de R$ 1 millón puede comprar y vender BDR en la Bolsa de Valores. Lo que antes era privilegio de instituciones financieras, fondos de inversión y ‘Big Players’ ahora es accesible a pequeños inversores. ¡Invertir en el extranjero nunca ha sido tan fácil como ahora!

Además de ser una nueva y excelente forma de invertir en empresas en el exterior, algo que a muchas personas en Brasil les resulta muy difícil, ya no es necesario gastar una fortuna para poder hacerlo.

Empresas como Apple, McDonald's y Netflix son solo algunos ejemplos de empresas en las que podemos invertir con BDR. Quienes buscan una mayor diversificación ahora tienen la posibilidad de ampliar su gama de inversiones con acciones de empresas del extranjero.

Hablemos de BDR aquí, vea exactamente:

• ¿Qué son los BDR?
• ¿Cuáles son los tipos de BDR en el mercado financiero?
• ¿Cuáles son las ventajas?
• ¿Cuáles son los riesgos?
• Cómo invertir;
• 5 opciones de BDR para invertir en 2021.

¿Qué son los BDR?

Inicialmente, la sigla BDR es la abreviatura de “Brazilian Depositary Receipts”, término en inglés que literalmente significa “Recibos de Depósito Brasileños”. Básicamente, son certificados emitidos en Brasil que representan acciones de empresas en el exterior, o parte de una acción.

En otras palabras, usted puede invertir en Brasil en una empresa que cotiza en bolsas de valores de otros países, como NASDAQ, por ejemplo. Funcionan como títulos respaldados por papeles de empresas extranjeras (y desde el año pasado, también brasileñas).

Pero cuando invertimos en BDR no estamos comprando las acciones directamente. En realidad, estamos negociando un recibo por una acción comprada en el extranjero por un custodio.

De ahí el nombre de “Recibos de Depósito”, y son estos los que se negocian en la Bolsa de Valores de Brasil, los BDR. Por lo tanto, quienes compran en realidad no están comprando acciones directamente de estas empresas en el extranjero, sino que están invirtiendo en títulos representativos de estos roles.

¿Cuáles son los tipos de BDR en el mercado financiero?

De antemano, los BDR se dividen en dos grupos principales: patrocinado y el no patrocinado La gran diferencia entre ellos es la forma en que se negocian en la Bolsa de Valores.

BDR patrocinados

En primer lugar, los BDR Patrocinados son aquellos en los que la propia empresa emisora de las acciones contrata una institución depositaria en Brasil. Generalmente se trata de empresas que tienen intereses en el mercado nacional y quieren participar activamente en la Bolsa de Valores de aquí.

 Los BDR patrocinados se dividen en tres niveles diferentes:

Nivel 1

En este nivel Las empresas no necesitan registrarse en la CVM para que los valores sean negociados.

Sin embargo, los valores sólo pueden negociarse con autorización, en segmentos creados específicamente para este tipo de valores en la Bolsa de Valores, o en mercados extrabursátiles no organizados.

Sin embargo, si se venden en una oferta pública, deben ser “esfuerzos restringidos”, lo que en la práctica limita el número de inversores a 50. Aunque este nivel de BDR tiene menos burocracia, es más restringido en su alcance.

Niveles 2 y 3

Los niveles 2 y 3 se pueden explicar juntos, ya que son muy similares en prácticamente todo. Ambos requieren que la empresa emisora esté registrada en la CVM para poder operar en Brasil.

Además, todas estas empresas deben seguir las mismas reglas estipuladas para las empresas brasileñas de categoría A, según lo estipulado por la propia CVM.

Para estos BDR, la negociación se puede realizar directamente en la bolsa de valores, y la diferencia es que en los BDR de nivel 2, la oferta pública es de “esfuerzos restringidos”. Mientras que los de nivel 3 pueden tener su oferta pública ampliamente distribuida, si están registrados en la CVM.

BDR no patrocinados

Ahora que sabemos cómo son los BDR patrocinados, es mucho más fácil entender a los no patrocinados. Se trata de aquellos valores en los que la iniciativa de ofrecer BDR no proviene de la empresa que originalmente emitió las acciones, sino de las instituciones depositarias.

Todo el proceso para obtener el certificado en el mercado nacional de esta categoría lo realizan estas instituciones depositarias. Como estas instituciones son responsables de todo el proceso de traer los certificados a nuestro mercado, también es su responsabilidad mantener informados a los inversionistas con informes, balances y todo lo que sea necesario.

¿Cuáles son las ventajas?

Acceso al mercado internacional

En un mercado cada vez más dinámico e interconectado, en el que los inversores individuales buscan cada vez más opciones, el mercado nacional por sí solo no es suficiente. Pero como invertir en el extranjero generalmente está asociado a un costo muy alto, los BDR ofrecen una opción muy ventajosa para el inversor individual.

La principal ventaja de los BDR es precisamente este acceso al mercado internacional, facilitando la negociación de valores de empresas extranjeras. Todo esto sin preocuparse de abrir cuentas en el extranjero. O preocuparse por los impuestos y tarifas típicamente asociados con hacer negocios fuera del país.

Liquidación en reales

Otro punto muy ventajoso de los BDR es que toda la liquidación de activos se realiza en reales y las operaciones se realizan en Brasil.

Esto lo hace aún más ventajoso para aquellos que quieran diversificar su cartera de inversiones. Porque no necesitas preocuparte por los trámites y dificultades de invertir en otra jurisdicción.

¿Cuáles son los riesgos de invertir en BDR?

A pesar de todas estas ventajas y la posibilidad de invertir en empresas en el extranjero, siempre hay que considerar el lado negativo: los BDR presentan un mayor riesgo para el inversor, al ser inversiones de renta variable. A muchos inversores más moderados puede que no les guste este riesgo asociado a las inversiones de renta variable.

Fluctuación constante de precios

La fluctuación constante de precios se agrava aún más porque la variación se produce en dólares estadounidenses, que es otro factor de variación que afecta el precio final del BDR. Y vale la pena recordar que incluso empresas gigantes como Apple, Microsoft y Tesla están expuestas a los mismos defectos y riesgos que cualquier otra empresa.

Información de la empresa

El segundo riesgo está relacionado con la disponibilidad de información sobre empresas en el extranjero, ya que está en otro idioma.

Si bien las empresas están obligadas a publicar su información financiera, contable y corporativa en Brasil para operar aquí, La información más relevante no siempre estará entre ellos. Y los informes más detallados disponibles seguramente estarán en otro idioma, reflejando los orígenes de la empresa.

Lo importante es estar siempre al tanto de la información del mercado para mitigar los riesgos de invertir en renta variable..

El problema surge cuando la información está en inglés, alemán o francés. Si bien hoy en día es muy fácil obtener una traducción de cualquier idioma a cualquier otro, en este proceso se puede perder mucha información.

¿Cómo invertir?

Invertir en BDR es extremadamente sencillo y no es nada nuevo. El proceso es idéntico al de compra de acciones en la Bolsa de Valores, ya que allí se negocian los BDR.

Como esto, Solo necesitas saber cuál es el código de acción de la empresa en la que pretende invertir, y Enviar el pedido a través de un BDR. A diferencia de las acciones, puedes comprar un solo BDR, en lugar de tener que invertir en lotes de al menos 100 acciones.

Consulta la guía paso a paso para invertir en BDR:

1. Abrir una cuenta en una empresa de corretaje de valores;
2. Deposite el dinero que desea invertir en esta cuenta;
3. Elige en qué BDR te gustaría invertir tu dinero;
4. Realizar la compra utilizando una herramienta Home Broker. ¡Listo!

El proceso en sí es muy sencillo, pero recuerda siempre investigar bien en qué BDR elegirás invertir y las empresas emisoras de estos activos. Ya que de esta manera es posible mitigar los riesgos.

5 opciones de BDR para invertir en 2021

Si ya estás pensando en invertir en BDRs, aquí te lo dejamos 5 opciones que tenían Buen desempeño en 2021, y que desde el año pasado son una opción de inversión en Brasil.

Y recuerda siempre investigar mucho y tratar de descubrir los más mínimos detalles sobre el mercado de cada una de estas empresas a continuación..

Tarjeta MasterCard (MSCD34)

Mastercard es una empresa esencial para miles de millones de titulares de tarjetas, minoristas y bancos, y actúa como intermediario entre usted y su dinero.

Y con el auge de la Internet de las cosas, es cada vez más raro ver gente usando papel moneda o guardando dinero en efectivo en forma física. Pero lo que realmente hizo a MasterCard más competitiva fue el hecho de que las empresas más nuevas en la industria de pagos (como Google Pay y Paypal) utilizan la red MasterCard.

La tendencia es que la empresa crezca a medida que las cosas cambien hacia un contexto digital, y también lo hará el valor de sus acciones.

Compañía de medición de temperatura (TSMC34)

Taiwan Semiconductor Manufacturing Company, la empresa de fabricación de chips semiconductores más grande del mundo, es la más sofisticada y tiene la tecnología más avanzada.

La necesidad de chips semiconductores crece exponencialmente cada año y el año pasado vimos un aumento en los precios en este sector.

El mayor activo de TSMC es el hecho de que la tendencia hacia el futuro es interna. Por tanto, la necesidad de digitalizar todo en nuestras vidas creará una gran demanda de los productos de la empresa.

De entrada, el modelo de negocio de esta empresa es fabricar chips diseñados por sus clientes B2B, como Apple, AMD y Nvidia. Mientras haya demanda de teléfonos inteligentes y videojuegos, habrá demanda de chips y TSMC seguirá creciendo.

Micrón (MUTC34)

En primer lugar, el sector tecnológico está creciendo rápidamente, motivo por el cual Micron está en esta lista. Esta es una empresa que produce chips de memoria RAM, como los que usamos en nuestras computadoras.

Micron fabrica chips de memoria DRAM que también se utilizan en teléfonos móviles, y este tipo de chips son esenciales para el funcionamiento de muchos dispositivos modernos, incluidos aquellos que utilizan inteligencia virtual, los llamados “dispositivos inteligentes”.

Disney (DISB34)

Alejándonos del sector tecnológico y adentrándonos en el sector del entretenimiento, tenemos al gigante estadounidense Disney.

De hecho, la empresa no necesita presentación y su sistema de monetización es muy diverso. Desde parques de atracciones, juguetes y tu Nuevo servicio de streaming Disney Plus Nadie puede ofrecer tanto en este sector como Disney.

La demanda de entretenimiento de calidad ha crecido mucho, e incluso ahora que pasamos más tiempo en casa, esta empresa es una apuesta muy segura.

Coca-Cola (COCA34)

Por último, y siguiendo con los gigantes americanos, tenemos la posibilidad de adquirir los BDR de la centenaria Coca-Cola. La empresa siempre ha presentado buenos números, e incluso durante la pandemia logró entregar valores por encima de las expectativas.

Con la diversificación de productos en el sector, y con la recuperación de la economía, prevemos que la compañía tendrá un crecimiento aún mayor al esperado en el futuro y pronto.

Conclusión

Desde que cambiaron las reglas de la CVM, invertir en BDR es una opción adicional para quienes buscan diversificar su cartera. Para los que les gusta mercado de valoresEntonces, los BDR son la herramienta que estaba esperando.

Poder invertir en empresas en el extranjero no siempre es fácil, incluso con esta nueva opción, por lo que recomendamos cautela al tratar con comportamiento y valores de empresas fuera de Brasil.

Finalmente, sabemos que las empresas son extranjeras, pero los BDR se negocian en Brasil. Vinieron a traer más oportunidades a quienes buscan acciones alternativas fuera del país, pero no quieren renunciar a la seguridad.

¿Te gusto este contenido? Deja tu comentario y comparte en tus redes sociales. ¡Aprovecha y lee también nuestro artículo sobre Debentures! Haga clic en el botón a continuación y conozca todo sobre este tipo de inversión financiera.