¿Qué es un fondo de cobertura y cómo funciona este tipo de inversión?
O Los fondos de cobertura adoptan estrategias más audaces para obtener buenos rendimientos
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Los llamados fondos de cobertura atraen cada vez a más inversores debido a sus altas tasas de rentabilidad.
Pero junto con los altos rendimientos vienen los riesgos. Por esta razón, este fondo se considera más riesgoso que otros.
¿Todavía vale la pena invertir en fondos de cobertura? ¿Cuáles son las principales ventajas de este tipo de inversión?
Si quieres saber más sobre este fondo de inversión continúa leyendo. Vamos a explicar todo sobre el tema.
¿Qué es un fondo de cobertura?
Los fondos de cobertura, también llamados fondos de cobertura o fondos multimercado, adoptan estrategias más atrevidas que los fondos tradicionales.
En la práctica, son fondos de inversión que siguen sus propias estrategias y pueden invertir en diferentes activos.
Esto significa que un fondo de cobertura tiene más libertad para invertir y asignar recursos como desee.
Pero precisamente porque adopta estrategias que no pueden utilizarse en los fondos tradicionales, esta modalidad tiene riesgos involucrados.
Esta inversión está recomendada para inversores con un perfil más atrevido (que tienen mayor tolerancia al riesgo), que quieran conseguir la mayor rentabilidad posible y diversificar sus inversiones.
¿Cómo funcionan los fondos de cobertura?
Los fondos de inversión, en general, funcionan como una reunión de inversores, también llamados accionistas.
El capital invertido por los accionistas constituye el patrimonio del fondo.
La principal diferencia entre los fondos de cobertura y los fondos tradicionales es la libertad de invertir.
Utilizan estrategias de inversión para aprovechar las oportunidades del mercado. De esta forma, podrán realizar operaciones de day trading, swaps de opciones y arbitraje.
Además, los fondos de cobertura también pueden operar mediante el arrendamiento de activos.
Otra diferencia entre un fondo de cobertura y otros es que el gestor del fondo recauda fondos de los inversores y los invierte de acuerdo con la estrategia que prometió utilizar.
También es importante mencionar que este fondo tiene restricciones en cuanto al número de inversionistas acreditados y requiere una inversión inicial elevada.
En muchos casos, los fondos de cobertura ni siquiera están registrados en la Comisión del Mercado de Valores (CVM), ya que muchos mantienen el estatus de fondos secretos o no regulados.
¿Cuáles son las principales características de los fondos de cobertura?
Como ya sabéis, es habitual que a los fondos de cobertura se les denomine fondos multimercado, aunque no todos los fondos multimercado son fondos de cobertura.
Por eso, incluso dentro de la categoría, es un poco difícil definir una única línea de actuación para este tipo de fondos.
También es importante mencionar que, debido a que tienen más libertad, los fondos de cobertura no siguen el mismo patrón.
Sin embargo, aún con sus diferencias, es posible destacar algunas características generales de estos fondos.
Generalmente un fondo de cobertura es aquel que presenta las siguientes condiciones:
• Gran libertad de inversión y asignación de recursos de fondos;
• Directivos y profesionales especializados;
• Centrarse en aplicaciones audaces (que pueden ofrecer mejores resultados, pero presentan mayor volatilidad);
• Poco control por parte de los organismos reguladores;
• Gran volumen de operación;
• Centrarse en inversores con ingresos altos;
• Alto patrimonio neto;
• Baja correlación con los fondos tradicionales;
• Cobrar tarifas elevadas de administración y rendimiento;
• Alto grado de apalancamiento en relación con su patrimonio neto;
• Baja divulgación de información.
¿Quién puede invertir en un fondo de cobertura?
Los fondos de cobertura requieren una inversión mínima mucho más alta que otros fondos tradicionales.
De hecho, en muchos casos, este fondo suele estar restringido a clientes de altos ingresos, como inversores calificados (que tienen una cartera superior a R$ 1 millón).
Y esa es una de las razones por las que no es tan fácil invertir en fondos de cobertura.
Cualquier persona interesada en este tipo de inversión deberá cumplir los criterios establecidos por el fondo.
Además, los fondos de cobertura pueden ser solo por invitación, lo que significa que usted solo puede unirse si recibe una invitación.
Como puedes ver, este tipo de inversión no es nada accesible.
Pero no te preocupes, hay muchos otros tipos de fondos de inversión mucho más accesibles y requieren una baja inversión inicial.
¿Cuáles son las principales ventajas de los fondos de cobertura?
Descubra las principales ventajas de los fondos de cobertura:
1. Mayores rendimientos
En general, los fondos de cobertura presentan rendimientos más altos que los fondos tradicionales.
Las razones de esto son las estrategias operativas y la libertad a la hora de elegir los activos.
Pero por supuesto esto también significa que los riesgos involucrados son mayores. Por lo tanto, si algo sale mal, el inversor puede sufrir pérdidas.
2. Diversificación
Todo inversor sabe que diversificación Es una forma de aumentar las ganancias y diluir los riesgos.
Y los fondos de cobertura son buenas opciones para diversificar su cartera.
3. Gestión profesional
Al igual que ocurre con otros fondos de inversión, las decisiones y elecciones de asignación están en manos de un equipo profesional.
El inversor realizará aportaciones y respetará las reglas del fondo. Sin embargo, la estrategia es responsabilidad del gestor en cuestión.
¿Cuáles son las desventajas de los fondos de cobertura?
Invertir en fondos de cobertura, como puedes ver, es una forma de diversificar tu cartera y obtener buenos rendimientos.
Sin embargo, también existen algunas desventajas, como:
Alto riesgo
La relación riesgo/rendimiento Es algo que todo inversor debería tener en cuenta.
Los fondos de cobertura pueden aprovechar posiciones especulativas, que son más propensas a sufrir pérdidas.
tasas altas
Las tarifas de los fondos de cobertura, en comparación con las de los fondos tradicionales, tienden a ser más altas.
Es normal que los fondos multimercado de esta naturaleza cobren más de 2% en comisiones de administración y al menos 20% en comisiones de rendimiento.
La tarifa por desempeño tiene como objetivo incentivar a los gestores a lograr mejores retornos, además de atraer buenos talentos para la gestión.
Conclusión
Ahora ya sabes qué es un fondo de cobertura, cuáles son sus principales características, ventajas y desventajas.
Este tipo de fondos está atrayendo a un gran número de inversores, precisamente por las tasas de rentabilidad más atractivas.
Son una buena opción para quienes tienen un perfil atrevido, quieren diversificar su cartera y disponen de un patrimonio elevado para invertir.
