Descubra o que é e como funciona o Venture Capital

O Venture Capital, ou capital de risco em português, é uma forma de financiamento alternativo destinado a empresas emergentes e inovadoras, mas você entende profundamente sobre esse tipo de investimento?

E quando estamos entrando no mundo dos investimentos, é importante entender sobre o que pode impulsionar os nossos lucros e outros pontos importantes e relevantes para esse mercado.

O Venture Capital nesse caso surge como um elemento importante não só para expansão de investimentos e diversificação, mas também como impulsionador de novas ideias e empresas.

E é mais sobre esse tema em questão que nós vamos aprender hoje, para que você fique mais bem informado e preparado para investir no que quiser.

O que é Venture Capital?

Venture capital ou capital de risco é um tipo de investimento em que os investidores, também conhecidos como venture capitalists, investidores de risco, vão fornecer capital financeiro a startups e empresas que estão surgindo no mercado.

Esse financiamento para as empresas é feito com o acordo que em troca elas vão fornecer uma participação acionária. Então seria como se os investidores estivessem investindo na bolsa, no capital de risco eles também possuem ações.

Quando os investidores se tornam acionistas dessas empresas eles vão compartilhar muito mais que apenas os ganhos, eles compartilharão também os riscos.

E é por isso que tem o nome de capital de risco, por que se a empresa ou startup der certo os investidores terão a ganhar com isso, mas se ela der errado eles podem perder todo o investimento feito.

Levando em conta esses fatores o venture capital não se limita apenas ao financiamento, geralmente os investidores de risco participam ativamente nas empresas em que estão investindo.

Eles podem atuar com orientação estratégica, trazendo sua experiência de mercado para uma consultoria mais aprofundada e fornecer acesso a uma grande rede de networking.

O objetivo final desse tipo de financiamento alternativo é que o investidor realize uma saída estratégica. Que nada mais é do que o recebimento de retornos substanciais em suas ações que, com muito esforço, ficaram valorizadas.

O capital de risco acontece fora da bolsa de valores por que essas empresas ainda não estão preparadas para poder entrar no mercado.

E o responsável por regularizar os fundos desse tipo de investimento no Brasil é a CVM, Comissão de Valores Mobiliários.

Enquanto esse fundos de venture capital são constituídos por FIP, Fundos de Investimento em Participações, ou por FMIEE, Fundos Mútuos de Investimento em Empresas Emergentes.

Tipos de empresas que recebem esse investimento?

Geralmente os fundos de venture capital são destinados às empresas que estão começando no mercado de empreendimento, mas geralmente os investidores buscam as que terão maiores potenciais de crescimento.

E as empresas que recebem esse tipo de investimento possuem características diferentes.

Elas podem ser empresas seed que estão na fase inicial de desenvolvimento, não possuem produto totalmente desenvolvido e nenhum um histórico financeiro comprovado.

Outro tipo de empresa é o early stage, quando as empresas estão desenvolvendo seu produto ou serviço de alguma forma comercializável, geralmente produzindo um protótipo, mas sem um fluxo de receita significativo.

Já o tipo growth são as empresas crescendo rapidamente e expandindo seu mercado, elas já possuem um produto e serviço preparado e um fluxo significativo de caixa.

Como funciona o Venture Capital?

O funcionamento do Venture Capital envolve um processo cuidadoso e estratégico que abrange desde a identificação de oportunidades de investimento até a eventual saída do investimento.

O primeiro passo começa quando o investidor de risco busca empresas com potenciais de crescimento. Isso pode ser feito através de pesquisas, conversas via networking ou plataformas de crowdfunding.

A segunda fase é conhecida como due diligence, em que os investidores irão estudar as empresas escolhidas, esse processo envolve a análise de finanças da empresa, modelo de negócios, gestores, mercado alvo e muito mais.

Se surgir o interesse pela empresa em questão, o investidor deverá negociar os termos do investimento, incluindo seu valor, a participação e os direitos envolvidos.

Uma vez que os termos são acordados, os venture capitalists injetam capital na startup, essa fase também pode ser considerada aporte.

Esse financiamento pode ocorrer em diferentes rodadas, com o investimento sendo liberado conforme a startup atinge marcos de desenvolvimento predeterminados.

Além disso, os investidores podem trabalhar também com assistência estratégica nas empresas, trazendo mais experiência no mercado e sua rede de contatos.

Com o investimento feito, a startup vai usar os fundos para expandir suas operações, desenvolver melhor os produtos e serviços, entrar em novos mercados e alcançar seus objetivos.

Por fim, os venture capitalists têm como objetivo o retorno sobre investimento, e quando acharem que é o momento irão dar uma saída estratégica para receber os lucros que sejam proporcionais à sua participação acionária.

Quais são os riscos do Venture Capital?

Os investimentos em Venture Capital, ou capital de risco, possuem esse nome por que apesar de poderem oferecer retornos substanciais, eles também apresentam muitos riscos.

Esses riscos podem ser:

1 – Perda total

Esse é o maior dos riscos, isso porque as empresas ainda estão em fase de desenvolvimento e ainda não apresentam nenhum tipo de histórico financeiro comprovado, ou mesmo um produto formado.

Então se a empresa falir, os investidores que injetaram perderão todo o seu investimento e recurso.

2 – Conflito de interesses

Como os investidores podem participar da empresa tanto como acionistas quanto como assistentes estratégicos.

E como assistentes eles podem acabar entrando em disputas com os empresários e donos da empresa. Já que os próprios investidores podem acabar tomando decisões que os beneficiem a curto prazo, mas que não são o melhor a longo prazo.

3 – Gestão Ineficiente

A inexperiência ou ineficácia da equipe de gestão da startup é um risco significativo. A habilidade dos fundadores e executivos em liderar e tomar decisões estratégicas impacta diretamente o sucesso da empresa.

4 – Risco de Diluição

Ao investir em uma empresa, os financiadores de capital de risco adquirem uma parte da propriedade acionária da empresa. Esse processo implica na diluição da participação acionária dos fundadores da empresa.

Agora que você sabe mais sobre o que é Venture Capital pode se preparar melhor para esse tipo de investimento alternativo.